Short Put Spread Die Strategie Eine Short-Put-Spread verpflichtet Sie, die Aktie zum Ausübungspreis B zu kaufen, wenn die Option zugewiesen ist, aber Ihnen das Recht gibt, Aktien zu Ausübungspreis A zu verkaufen. Eine kurze Put-Spread ist eine Alternative zum Short-Put. Neben dem Verkauf eines Put mit Streik B, yoursquore Kauf der billiger setzen mit Streik A, um Ihr Risiko zu begrenzen, wenn die Aktie sinkt. Aber therersquos ein Kompromiss mdash Kauf der Put auch reduziert die Netto-Kredit erhalten, wenn die Strategie laufen. Optionen Guys Tipps Ein Vorteil dieser Strategie ist, dass Sie beide Optionen wertlos auslaufen wollen. Wenn das passiert, müssen Sie irgendwelche Provisionen bezahlen, um aus Ihrer Position herauszukommen. Vielleicht möchten Sie in Erwägung ziehen, dass Streik B um eine Standardabweichung Out-of-the-money bei der Einleitung ist. Das erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit. Allerdings ist das weitere Out-of-the-money der Ausübungspreis, je niedriger der Netto-Guthaben aus diesem Spread wird. Als eine allgemeine Faustregel, können Sie in Erwägung ziehen, diese Strategie etwa 30-45 Tage ab dem Auslaufen zu nutzen, um den Vorteil der beschleunigenden Zeitverfall als Exspirationsansätze zu nutzen. Dies hängt natürlich von den zugrunde liegenden Aktien - und Marktbedingungen wie der impliziten Volatilität ab. Kaufen Sie einen Put, Streichpreis A Verkaufen Sie einen Put, Ausübungspreis B Im Allgemeinen ist die Aktie über Streik B HINWEIS: Beide Optionen haben den gleichen Ablaufmonat. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Spiele für jeden Markt Zustand Advanced Option Spiele Top Fünf Dinge Stock Option Trader sollten über Volatilität Optionen wissen, Risiken und sind nicht geeignet für alle Investoren. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Option Strategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Bull Call Spread (Debit Call Spread) Beschreibung Ein Stier Call Spread ist eine Art von vertikalen Spread. Es enthält zwei Anrufe mit dem gleichen Ablauf, aber verschiedene Streiks. Der Ausübungspreis des kurzen Anrufs ist höher als der Streik des langen Anrufs. Was bedeutet, dass diese Strategie immer einen anfänglichen Aufwand erfordert (Debit). Die kurzen Anrufe Hauptzweck ist zu helfen, bezahlen für die langen Anrufe upfront Kosten. Bis zu einem bestimmten Aktienkurs, die Stier Call Spread funktioniert eine Menge wie seine lange Call-Komponente würde als eigenständige Strategie. Im Gegensatz zu einem einfachen, langen Aufruf ist das Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt. Das ist Teil des Kompromisses der Short Call Prämie mindert die Gesamtkosten der Strategie, sondern setzt auch eine Obergrenze für die Gewinne. Ein anderes Paar von Streik-Preisen könnte funktionieren, vorausgesetzt, dass der kurze Anrufstreik über den langen Anrufen liegt. Die Wahl ist eine Frage des Ausgleichs von Risikoverteilungs-Kompromissen und einer realistischen Prognose. Netto-Position (nach Ablauf) MAXIMUM GAIN Hoher Streik - Niedriger Streik - Nettoprämie bezahlt MAXIMALER LOSS Netto-Prämie bezahlt Der Vorteil eines höheren Short-Call-Streiks ist ein höheres Maximum an dem strategischen Potentialgewinn. Der Nachteil ist, dass die erhaltene Prämie kleiner ist, je höher die kurzen Anrufe sind. Es ist interessant, diese Strategie mit dem Stier zu vergleichen. Die Profiturn-Auszahlungsprofile sind genau gleich, einmal bereinigt um die Nettokosten zu tragen. Der Hauptunterschied ist der Zeitpunkt der Cashflows. Der Stierruf verbreitet erfordert einen bekannten anfänglichen Aufwand für eine unbekannte eventuelle Rückgabe der Stier-Put-Spread produziert einen bekannten Anfangs-Cash-Zufluss im Austausch für einen möglichen Aufwand später. Auf der Suche nach einem stetigen oder steigenden Aktienkurs während der Lebensdauer der Optionen. Wie bei jeder begrenzten Zeitstrategie sind die Anleger langfristige Prognose für die zugrunde liegenden Aktien nicht so wichtig, aber das ist wahrscheinlich keine geeignete Wahl für diejenigen, die eine bullish Aussicht über die unmittelbare Zukunft haben. Es würde eine genau zeitgesteuerte Prognose erfordern, um den Wendepunkt zu ermitteln, wo ein kurzfristiges Dip sich umdreht und eine langfristige Rallye beginnt. Diese Strategie besteht darin, eine Call-Option zu kaufen und einen anderen zu einem höheren Basispreis zu verkaufen, um die Kosten zu bezahlen. Der Spread gewinnt im Allgemeinen, wenn sich der Aktienkurs höher erhöht, genauso wie eine regelmäßige Long-Call-Strategie bis zu dem Punkt, an dem die Short Call Caps weiter anwachsen. Motivation Profitieren Sie von einem Gewinn in der zugrunde liegenden Aktien Preis ohne die up-front Kapital Aufwand und Abwärtsrisiko der endgültigen Aktienbesitz. Variationen Eine vertikale Gesprächsspanne kann eine bullish oder bearish Strategie sein, je nachdem, wie die Ausübungspreise für die Long - und Short-Positionen ausgewählt werden. Siehe Bärenruf für das bärische Gegenstück. Der maximale Verlust ist sehr begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Bestand unter dem niedrigeren Ausübungspreis bei Verfall liegt. In diesem Fall verlaufen beide Call-Optionen wertlos, und der entstandene Verlust ist einfach der anfängliche Aufwand für die Position (die Netto-Belastung). Der maximale Gewinn wird bei Verfall abgedeckt, sollte der Aktienkurs noch besser als gehofft und den höheren Ausübungspreis übersteigen. Wenn der Aktienkurs bei oder über dem höheren (kurzer Aufruf) Streik bei Verfall ist, in der Theorie, würde der Investor die lange Gesprächskomponente ausüben und vermutlich auf dem kurzen Anruf zugewiesen werden. Infolgedessen wird die Aktie bei dem niedrigeren (Long Call Streik) Preis gekauft und gleichzeitig bei dem höheren (Short Call Streik) Preis verkauft. Der maximale Gewinn ist dann der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen, abzüglich des anfänglichen Aufwands (der Belastung) ProfitLoss Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust für diese Strategie sind sehr begrenzt und sehr klar: Die Nettoprämie, die zu Beginn gezahlt wird, stellt das maximale Risiko dar, und der Short-Call-Streichpreis setzt die obere Grenze darüber hinaus, über die weitere Aktiengewinne die Profitabilität nicht verbessern werden . Der maximale Gewinn ist auf den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen begrenzt, abzüglich der Belastung, die bezahlt wird. Diese Strategie bricht sogar bei Verfall, wenn der Aktienkurs über dem niedrigeren Streik um den Betrag des anfänglichen Aufwands liegt (die Belastung). In diesem Fall würde der kurze Anruf wertlos sein und die langen Anrufe intrinsischen Wert würde die Belastung entsprechen. Breakeven langer Anruf Streik Netto-Debit bezahlt Volatility Leichte, alle anderen Dinge gleich sind. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf verkürzt, können sich die Auswirkungen der Volatilitätsverschiebungen auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Beachten Sie jedoch, dass sich der Aktienkurs so bewegen kann, dass eine Volatilitätsänderung einen Preis mehr als den anderen beeinflussen würde. Time Decay Der Ablauf der Zeit verletzt die Position, wenn auch nicht so viel wie es eine einfache lange Rufposition macht. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf kurz ist, können sich die Auswirkungen des zeitlichen Zerfalls auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Unabhängig von der theoretischen Preisauswirkung der Zeiterosion auf die beiden Verträge ist es sinnvoll, den Ablauf der Zeit zu denken, wäre etwas negativ. Diese Strategie erfordert eine nicht rückzahlbare Anfangsinvestition. Wenn es irgendwelche Rückkehr auf die Investition geben soll, müssen sie nach Ablauf der Zeit verwirklicht werden. Als Ablauf nähert sich auch die Frist für die Erzielung von Gewinnen. Zuweisungsrisiko Eine frühzeitige Abtretung, die jederzeit möglich ist, erfolgt grundsätzlich nur dann, wenn die Aktie ex Dividende ausmacht. Seien Sie jedoch gewarnt, dass mit dem langen Aufruf zur Deckung der kurzen Rufzuweisung die Festlegung einer kurzen Lagerposition für einen Werktag aufgrund der Verzögerung der Zuteilungsbenachrichtigung erforderlich ist. Angesichts der Situation, in der eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie z. B. Fusion, Übernahme, Spin-off oder Sonderdividende, konnten die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig verärgert werden. Auslaufrisiko Ja. Wenn diese Strategie abgelaufen ist, beinhaltet diese Strategie ein zusätzliches Risiko. Der Anleger kann bis zum folgenden Montag nicht sicher wissen, ob der Kurzruf zugewiesen wurde oder nicht. Das Problem ist am meisten akut, wenn die Aktie gerade unterhalb, an oder knapp über dem kurzen Anrufstreik gehandelt wird. Nehmen wir an, dass der lange Anruf in-the-money ist und dass der kurze Anruf grob am Geld ist. Übung (Aktienkauf) ist sicher, aber Zuordnung (Aktienverkauf) ist nicht. Wenn der Investor falsch rät, wird auch die neue Position am Montag falsch sein. Sag, Zuordnung wird erwartet, aber nicht passieren, wird der Investor unerwartet lange die Aktie am folgenden Montag, vorbehaltlich einer nachteiligen Umzug in der Aktie über das Wochenende. Nehmen wir nun die Anlegerwette gegen die Abtretung an und verkauft die Aktie am Markt statt am Montag, wenn die Abtretung eingetreten ist, hat der Investor die gleichen Aktien zweimal für eine Netto-Short-Lagerposition verkauft und ist einer Rallye im Aktienkurs ausgesetzt. Zwei Wege zur Vorbereitung: Schließen Sie die Ausbreitung früh oder seien Sie für beide Ergebnisse am Montag vorbereitet. So oder so, es ist wichtig, die Aktie zu überwachen, vor allem über den letzten Handelstag. Verwandte Position Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. 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