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Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verspätet. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. MarketWatch Top StoriesHow, um ein erfolgreicher Trader auf Aktienmarkt Trading in einfachen Sprache ist es zu kaufen oder zu verkaufen Warenverkäufe (Übertragung von Eigentum) in kurzfristiger Dauer, um Gewinn zu erzielen. In Bezug auf Aktienmarkt Kauf und Verkauf von Aktien auf der Grundlage von technischen Analyse oder Markttrend für kurzfristige Dauer für Geld zu verdienen heißt Handel. Unterschied zwischen Investor und Trader ist Investor investieren Geld für längerfristige und warten auf Stier laufen, um Gewinn zu machen, während Händler profitieren auch in schlechten Markt Zustand klingt interessant. Trader hat die Fähigkeit, mehr Geld zu verdienen als Investor daher viele Menschen versuchen, diese Funda, um mehr Geld zu machen, aber scheitert. Der Handel ist das Zahlenspiel. Dieses Spiel ist nicht für schwache Nerven. Um erfolgreicher Trader zu werden, um sicher zu handeln, müssen Sie sich um mehrere Dinge kümmern. In diesem Artikel werden wir beschreiben, wie man ein erfolgreicher Trader auf dem Aktienmarkt ist. (1) Verwenden Sie einen virtuellen Börsenhandel Anfangs: - Erster Schritt für Anfänger diejenigen, die mit dem Handel beginnen wollen, ist der virtuelle Börsenhandel zu öffnen Login für die Praxis. Viele Website bietet die Möglichkeit der freien virtuellen Börsenhandel Login. Einer von ihnen sind: - moneybhai. moneycontrol Diese Anmeldung ermöglicht es Ihnen, Echtzeit kaufen und verkaufen Lager praktisch ohne Beteiligung von tatsächlichen Geld. Diese Art von Trading-Login bietet ein besseres Verständnis dessen, was passiert hinter den Kulissen Ampere steigern auch Ihr Vertrauen. Um Trader zu werden ist nicht so einfach, man kann nicht erfolgreich Trader in Tag oder zwei werden es dauert wenige Monate oder Jahre, um erfolgreicher Trader auf dem Aktienmarkt zu werden, daher muss man Ansatz des Lernens und gewinnen maximale Kenntnisse jeden Tag. Man muss die Anzahl der Bücher über Forschung, Grundlagen, technische Analyse, erfolgreiche Händler amp Technik lesen. Du hättest das hören können. Wenn es einen Willen gibt, gibt es einen Weg. Man muss starkes Spritzen haben (wird Macht), um erfolgreicher Trader zu werden. Nicht nur, dass Sie sich verpflichten müssen zu gewinnen, wie richtig gesagt von jemandem gewann nie aufhört, quitter nie gewinnen. (3) Bestimmen Sie Ihre Trading-Strategien und seien Sie dabei: - Erfolgreicher Trader macht immer Trading-Strategien als vordefinierte Trading-Strategien immer bei der Verwaltung von Finanzen gut helfen. Handelsstrategie muss in der Weise gemacht werden, um das Risiko zu reduzieren und die Gewinnwahrscheinlichkeit zu erhöhen. Sobald du deine Handelsstrategien gesetzt hast, musst du an ihnen festhalten und muss nicht abweichen. Diese Strategien werden dazu beitragen, Ihre Handelsrisiken zu minimieren und Verluste zu vermeiden, hilft Ihnen, das Ziel zu erreichen. Folgende Sache muss von Trader für die Handelsstrategie berücksichtigt werden. (1) Trader muss jeden Tag viel Zeit damit verbringen, Marktanalyse durchzuführen und das Logbuch für die nächste Tagstrategie zu pflegen. (2) Der Händler muss wissen, dass auf welcher Ebene sollte er in den Bestand eintreten und an welchem ​​Ziel er aus dem Lager verlassen wird. (3) Trader muss wissen, was wird sein, sich auf Markttrend und Reaktion gegen schlechte Nachrichten zu bewegen. Man muss sein Risikograd identifizieren und innerhalb dieses Risikogrades bleiben. Um einen Gewinn zu erzielen, muss man den Verlust verhindern. Für langfristige Bestände können Sie profitieren, aber kurzfristig muss man sehen, dass Aktien nicht am Ende geben Verlust. Immer entscheiden, dass was Stop-Stop für Aktien und verkaufen, dass Lager auf dem Stop-Loss. Man kann Strategie annehmen, nicht in Aktien zu investieren, die über ein akzeptables Risiko hinausgehen. (5) Vermeiden Emotion Basis Handel amp nicht nervös durch Verluste: - Nie handeln mit Emotionen amp nicht zulassen, dass Ihre Emotionen in Ihre Handelsaktivitäten beteiligt werden. Der Handel mit Emotionen kann zu großen Verlusten führen. Emotion Darmgefühl kann für einige Zeit richtig sein, aber vielleicht nicht jedes Mal richtig sein. Versuche immer, die Situation zu analysieren und handelt. Lassen Sie Ihr Herz niemals in den Prozess des Handels einzubeziehen. Lassen Sie das Gehirn Ihren Handel kontrollieren. Ein weiterer wichtiger Punkt ist, wenn irgendwie Sie Verluste machen, als nicht nervös von diesem, aber denken, dass Misserfolg Gelegenheit ist, etwas zu lernen. Viele Male bekommst du wichtige Lernstunden vom Ausfall nur. Erfolgreicher Trader beschuldigt niemals selbst, Markt, Firmen, Regierung oder jedermann für den Verlust, den sie machen. Markt gibt genug Gelegenheit, Geld zu verdienen Trader hat zu erkennen, Verstärker, dass die Möglichkeit, Geld zu verdienen. Markt verläuft durch verschiedene Bühnen einige Zeit bullish einige Zeit dunstig amp einige Zeit zerfällt es ist völlig auf Händler, um die Vorteile der verschiedenen Marktstadien zu nutzen. Wenn Sie neu als Händler und begann Handel, wenn Markt ist bullish Sie vielleicht denken, dass Markt ist der beste Ort, um Gewinn zu verdienen und Sie halten auf investieren Ihr Geld, plötzlich Markt zurückkehrt und es verbrauchen alle Ihre Gewinn und irgendwie erodieren Ihr Kapital zu. So investiere nicht dein ganzes Geld auf einen Schuss. Periodisch Buch Gewinn und halten Gewinn getrennt, wenn möglich in einem anderen Konto. Dieser kumulierte Gewinn kann in schlechter Zeit oder in ungünstigem Zustand nützlich sein. Dies ist, um Ihr Leben weniger stressig, wie Sie Schutz Schild von zuvor Gewinn verdienen. Trading ist wie enge Seil zu Fuß Sie müssen Ihren Zustand auszugleichen. Letztes aber sehr wichtiger Punkt ist, müssen Sie den Handel als Geschäft betrachten, das Sie reich machen kann. Als erfolgreicher Trader müssen Sie die Performance jeden Monat überprüfen und den Grund für eine gute oder schlechte Leistung herausfinden. Denken Sie daran, dass Unternehmen getan wird, um konsequente Gewinne zu verdienen. Am Ende würde ich sagen, dass niemand magische Schlüssel, indem man es kann man erfolgreich Trader in Tag eins, um erfolgreicher Trader ist kontinuierliche Prozess (seine Reise nicht Ziel) Für erfolgreiche Trader Geld verdienen ist wichtiger, es spielt keine Rolle Dass, wie Klang Sie bei der technischen Analyse sind, müssen Sie den richtigen Handel zur richtigen Zeit auslösen. Wenn Sie nicht alle Analysen und Kenntnisse, die Sie haben, ist nutzlos. Wenn Sie denken, dass dieser Artikel nützlich ist und Sie möchten, dass Ihr Freund erfolgreich im indischen Markt ist, teilen Sie bitte diesen Artikel mit ihnen. Wenn Sie irgendwelche Abfragen im Zusammenhang mit dem Handel haben, bitte posten Sie es in Kommentar Abschnitt. Ich werde glücklich sein, es zu beantworten. Forecasting mit Freunden ldquoDer beste Weg, um die Zukunft vorauszusagen ist, es zu schaffen. rdquo ndash Peter Drucker ldquoDo nicht in der Vergangenheit wohnen, nicht von der Zukunft träumen. Konzentriere den Geist auf den gegenwärtigen Moment. rdquo Vorhersage des neuen Jahres ist eine neugierige Tradition. Viele Beweise deuten darauf hin, dass niemand es genau und konsequent macht, doch jeder versucht es zu versuchen. Warum ist das In mancher Hinsicht, ich denke itrsquos nur Unterhaltung. Sie könnten unsere Prognose mit dem vergleichen, was mit NFL Fußball passiert. Seit Wochen vor dem Super Bowl, widmen wir Fans verbringen Stunden spekulieren auf die Gamersquos jedes Detail. Wersquoll zerlegt die Rosters, reden über jede Teamrsquos Stärken und Schwächen, diskutieren Spielpläne, und so weiter. Ist dieses Ritual notwendig oder nützlich nein, aber es erweitert die Erfahrung und wir genießen es. Wirtschafts-und Markt-Prognose sind ähnlich sinnlos Spaß, wenn Sie donrsquot versuchen, Ihre Prognose in die nächste yearrsquos Fachliste zu drehen. So wie kein Kriegsplan den Kontakt mit dem Feind überlebt, überlebt kein Investitionsplan den Kontakt mit dem Februar. Der reale Wert einer jährlichen Prognose ist strategisch. Es hilft Ihnen, Prioritäten festzulegen, wichtige Themen zu definieren und darüber nachzudenken, was Sie vorhersehen sollten und was Sie sicher ignorieren können. Das ist eine gute Übung, um regelmäßig durchzugehen, und der Januar ist so gut wie irgendwann. Ich gab Ihnen meine eigenen Gedanken letzte Woche (sehen Sie ldquoSkeptisch optimistisches rdquo). Heute wersquoll Überprüfung mehrere andere Prognosen von Menschen, die Ihre Aufmerksamkeit verdienen. Von Notwendigkeit, muss ich einige gute auslassen, aber ich denke, die, die ich decken, wird Ihnen viele nützliche Informationen geben. Wie ich letzte Woche festgestellt habe, ist dieses vorangehende Jahr ungewöhnlich, weil es politische Ereignisse entfaltet. Die nächsten drei Monate oder so wird uns viel mehr darüber erzählen, wie sich die US-Finanz - und Geldpolitik ändern wird. Die letzten acht Monate des Jahres 2017 hängen stark davon ab, was in den ersten vier geschieht. Wir könnten ganz leicht in einer ganz anderen Umgebung sein, bis Mai, und es könnte ein besseres sein, oder es könnte schlimmer sein. In dieser Hinsicht ist meine strategische Investitionskonferenz für den 22. Mai 2005 in Orlando perfekt. Bis dahin werden wir viel mehr über Änderungen in der US-Steuerpolitik, Stimulusausgaben und Federal Reserve und Supreme Court Termine erfahren. Wersquoll hat mehr Sicht auf Italyrsquos Bankprobleme, und wersquoll wissen, wer die französische Wahl gewann. SIC wird unsere Chance sein zu überprüfen und zu aktualisieren, was wersquore Denken. Ich hoffe, dass Sie sich und meine All-Star-Gäste anschließen. Itrsquos wird ein fantastisches Ereignis. Klick hier um mehr zu erfahren . Und jetzt tauchen Letrsquos in das neue Jahr mit Gavekal, David Rosenberg, Christopher Wood und Bank Credit Analyst ein. Gavekal: Ein Spektrum der Ansichten Das Gavekal-Team, geführt von den Mitbegründern Charles Gave, Louis-Vincent Gave und Anatole Kaletsky, haben die Möglichkeit, die richtigen Fragen zu stellen. Manchmal ist das die Hälfte der Schlacht. Nachdem ich die richtigen Fragen gestellt habe, sind sie oft nicht einverstanden mit den Antworten. Aber im Gegensatz zu vielen Forschungsfirmen haben sie Angst, ihre Unterschiede aufzudecken. Die daraus resultierenden Gespräche sind unweigerlich faszinierend und informativ. In diesem Monat Gavekal veröffentlicht ldquoOur Top 12 Fragen für 2017.rdquo Irsquoll geben Ihnen die vollständige Liste zuerst, dann wersquoll null in auf ihre wichtigsten Antworten. Wird der US-Dollar seine starke Rallye fortsetzen Werden die Anleiherenditen der USA dauerhaft über 3 steigen Werden die Eurozone einer existenziellen Krise erliegen Werden Kapitalabflüsse eine finanzielle Panik in China auslösen Wird der Ölpreis Ende 2017 über US 55 US: Wird die Steuerreform den Dollar hochladen Oder verbessern die US-Handelsbilanz US: Werden Anleihen die Aktien übertreffen China: Sind A-Aktien für eine Rallye ausgeglichen: Wird Großbritannien vor Rezession und Sterling fallen mehr Europa: Werden EU-Aktien schließlich übertreffen Schwellenmärkte: Wird ein Dollar-Squeeze verursachen Finanzkrise Emerging Märkte: Wird das indische Wachstum von der Demonstration erholen. Das sind alles gute Fragen. Ich denke, der USD war ein guter Weg, um die Liste zu starten. So viele andere Dinge scharnieren, was passiert mit dem Dollar in diesem Jahr. Charles und Anatole beide denken, dass die Dollar-Rallye weitergehen wird, obwohl Anatole denkt, dass es nicht gegen den Euro stärken wird. Louis ndash, der bei SIC sprechen wird, übrigens ndash hat eine nuancierter Meinung, die Irsquoll in vollem Umfang zitiert. Kurze Antwort: Alles hängt davon ab, was passiert, um auf investiertes Kapital zurückzukehren. Ob der US-Dollar steigt oder fällt, wird der Haupttreiber der Performance für fast jede Anlageklasse im Jahr 2017 sein. Und hinter dieser Frage des Dollars liegt die breitere Perspektive für die US-Wirtschaft speziell, kann Präsident Trump schaffen, ROIC in den USA zu erhöhen Antwort auf diese Frage stellt den folgenden Entscheidungsbaum ein: Wenn nein. Dann fällt der Dollar zurück, US-Aktien unterlegen und Schwellenländer Schulden übertreffen groß-Zeit. Falls ja . Dann müssen wir fragen, warum US ROIC steigt: Stier Ist es auf Kosten von ROIC außerhalb der USA (d. H. Protektionismus) Wenn ja, dann ist die Sorge, dass wir eine Umgestaltung der Nachkriegs-Weltordnung sehen. In diesem Fall werden die USA nicht mehr bereit sein, überschüssige Liquidität bei Bedarf durch ein wachsendes Leistungsbilanzdefizit bereitzustellen. Anleger sollten sich Sorgen um eine globale Depression machen und erwägen, schon lange langjährige Schatzkammern zu kaufen. Stier Ist es durch Steuersenkungen und Deregulierung Wenn ja, dann sollten echte Raten steigen, und die ganze Welt wird schneller wachsen. In diesem Umfeld, verkaufen alle Vermögenswerte, die gut gemacht haben, von Finanz-Engineering, Knappheit Vermögenswerte (Gold, Kunst Sammlerstücke) und Private Equity und kaufen Zyklen und Finanzen überall. Bisher ist der Markt in diesem letzteren Szenario eindeutig wertvoll. Ich bin mit dieser Logik einverstanden, und ich denke, die volle Antwort steht noch aus. Meiner Meinung nach konzentrieren sich die Leute zu viel auf die Präsidenten-Trumprsquos-Rhetorik und nicht genug auf seine Handlungen. Ja, er beabsichtigt, bessere Handelsbedingungen aus anderen Ländern zu verlangen, aber ich denke, seine Drohungen sind meist eine Verhandlungs-Taktik. Er hat den Kaufmann Wilbur Ross für Handelsverhandlungen beauftragt, weil er Geschäfte machen will. Sie werden die USA mehr als die gegenwärtigen Arrangements tun. Allerdings erwarten Trump und Ross donrsquot, alles zu bekommen, was sie verlangen. Sie werden Geschäfte machen, die die US-Beschäftigung fördern, ohne die Nachkriegsordnung neu zu ordnen, wie es Louis nennt. Steuersenkungen und Deregulierung sind ein größeres Fragezeichen, vor allem, weil sie durch den Kongress gehen müssen. Wir sehen bereits eine wesentliche Teilung auf der republikanischen Seite zu anderen Themen. Die Wurstmischung könnte leicht irgendwo weit davon entfernt sein, was die Märkte derzeit erwarten. Wir werden im Mai ein Update von Louis bekommen. David Rosenberg: Rückkehr zur Disinflation Der wütende Nachwahl-Rallybond-Crash hat sich Ende Dezember ausgeglichen, ist aber noch nicht umgekehrt. Konventionelle Weisheit für einen Großteil der Finanzindustrie ist, dass Steuersenkungen, Deregulierung und steuerliche Anreize alles in diesem Jahr ändern werden, vor allem für Banken und Energieunternehmen. Die Befürworter dieser Ansicht glauben, dass die US-Wirtschaft viel Nachholbedarf hat und bereit ist, ndash genug zu wachsen, damit wir tatsächlich eine kleine Inflation für eine Veränderung sehen können. David Rosenberg von Gluskin Sheff ist nicht einverstanden. Zurück Mitte Dezember, kurz nachdem die Fed uns diese winzige Zinserhöhung gegeben hat, hat er seinen Tagesbrief in den Vordergrund gestellt: Mein Out-of-the-Box-Aufruf für 2017: Trump versehentlich Ingenieure eine Rückkehr zum Desinflationshandel. Rosie glaubt nicht, dass die Inflation zurückkommt oder dass die Wirtschaft bereit ist, zu steigen, ungeachtet der neuen Verwaltung in Washington. Er denkt, der weitverbreitete Optimismus bei Investoren und Unternehmern ist kein Grund, Ihre Pläne zu ändern. Die Märkte sind in der Tat zukunftsweisend, aber diese letzte Etappe der Risiko-Rallye hat ein gewisses spekulatives Gefühl dazu. Nun, einige vollständige Offenlegung. Ich finde es wirklich sinnlos, eine Prognose für das ganze Jahr voraus zu diesem Zeitpunkt zu geben. Wir sind nicht in normalen, stabileren Zeiträumen. Wir haben in einem erhöhten Volatilitätszustand, und das wird sich 2017 wegen der politischen Dynamik in den USA sowie in Europa intensivieren. Wir haben einen Präsidenten, der das erste, was ihm in den Kopf kommt, tweet, hat ein Kabinett mit Milliardären gefüllt, obwohl es ländliche Blue-Collar-Wähler war, die ihn über die Spitze drängten, und jedes Pro-Wachstum-Versprechen wurde mit einem Anti - Wachstumsmaßnahme Wir gehen in das neue Jahr mit Investor-Optimismus und Equity-Markt-Bewertungen auf extrem hohen Ebenen laufen, so dass zunächst das Risiko ist, dass Enttäuschung setzt in, aber das kann nicht passieren, bis wir gut in 2017. Ich werde auf Rekord zu sagen, dass Gefühl Und Markt-Positionierung sind so radikal negativ auf Treasuries, dass es würde nicht viel nehmen, um eine Gegentrend Bond Market Rallye zu entlocken. Wir sind hier überverkauft. Die Wirtschaft ist nicht so stark, und jeder, der denkt, dass ein Mann auf eigene Faust die strukturellen Kräfte umkehren kann, die zum mehrjährigen Desinflationstrend Mdash führten und Irsquom über übermäßige Schulden, Globalisierung, alternde Demographie und Technologie mdash reden, muss gehen Zurück zur Wirtschaftsschule sofort. Ich denke, es ist sehr gefährlich, auf Entscheidungen über die Erwartungen der Regierungspolitik zu stützen. Was ist getan und wenn es getan wird, ist viel zu unsicher, und Ungewissheit ist inhärent schwer zu Preis. Ich muss mit einigen davon einverstanden sein. Rosenberg ist richtig, dass sich die strukturellen Kräfte, die die Desinflationsdeflation begünstigen, verändert haben. Eine andere Handelspolitik wird nicht alle Arbeitsplätze wiederherstellen, die unsere Rust Belt Staaten verloren haben. Achtzig Prozent der Arbeitsplätze, die im Rostgürtel verschwunden sind, waren für technologische Verschiebungen verloren, nicht zum Offshoring. Bitte beachten Sie den Unterschied zwischen Offshoring und komplett neuen Fertigungsbetrieben in China. Die Jobs waren nie hier Sie erschienen zuerst in China (oder wählen Sie ein Land). Die Ironie ist, dass Apple in der Tat anfangen kann, iPhone 8s oder 9s in den USA irgendwann in der nicht allzu ferner Zukunft zu machen, aber sie werden dies auf Roboter-Montagelinien und mit nirgendwo in der Nähe der Anzahl von Jobs, die bei Foxconn für die Erste iPhones in China gemacht. In der Tat, Foxconn ist jetzt installieren Roboter, weil sie billiger als chinesische Arbeit sind. Kannst du hier einen Trend sehen Demographiken sind das, was sie auch sind. Wir Baby Boomers werden immer älter, einige von uns in Rente gehen, aber andere, nach Wahl oder nicht, bleiben in der Erwerbsbevölkerung und nicht geben jüngeren Arbeitnehmer eine Chance, unsere Plätze zu nehmen. Mittlerweile werden China und Japan mit einer stetigen Verschlechterung der Arbeitskräftemangel konfrontiert. Chinesische Unternehmen versuchen, die ökonomische Nahrungsmittelkette aufzusteigen, weg von der Abhängigkeit von billiger Arbeit. Dieser Trend wird die Automatisierungstechnik weiter vorantreiben, die dann in die USA gelangen wird. Ich denke, wir werden Steuersenkungen bekommen, aber sie können das Wachstum anregen oder nicht. Details sind entscheidend. Und viele andere Prioritäten könnten der Deregulierungsbemühung im Wege stehen. Ich wünschte, ich könnte Rosie falsch beweisen, aber das ist ein Meisterstück, das ich in vielen Jahren nur selten erledigt habe. Hersquoll auch bei SIC, also wersquoll sehen was er im Mai denkt. Christopher Wood: Flexionspunkte und Grenzsteuern Chris Wood von CLSA hat einen wunderbaren Newsletter namens treffend Greed amp Fear. Er macht die Worte noch kühler, indem er sie köstlich als GREED Ampere angreift. Sie werden seine Person, wie er schreibt. Er begann seine Ausgabe vom 5. Januar, die über die Anleiherenditen spricht. Für die Perspektive beginnt er mit dieser langfristigen Sicht auf die 10-jährige US-Treasury-Rendite. Dieser Multi-Decade-Abwärtstrend umfasst die Karriere von praktisch allen in der Finanzbranche heute. Nur die von uns jetzt in unseren 60er Jahren können sich daran erinnern, dass zweistellige Langbindungserträge als Erwachsene zu sehen sind. Ich verspreche Ihnen, sie waren nicht lustig, aber der nachfolgende Rückgang zu heutersquos sub-3 Renditen ist sicherlich gewesen. Sind wir am Ende der Linie Herersquos Chris: Ein Wendepunkt könnte auf den Weltfinanzmärkten erreicht worden sein, oder zumindest so, was die Marktteilnehmer in den letzten Wochen des Jahres 2016 zu denken begannen. Der verwendete Wendepunkt ist das postulierte Ende Auf den 35-jährigen Bullenmarkt in Staatsanleihen und den damit verbundenen Rückgang der Zinssätze. Denken Sie daran, dass die 10-jährige Schatzanleihe Rendite bei 15,84 im Jahr 1981 und erreichte ein Tief von 1,36 im Juli des vergangenen Jahres (siehe Abbildung 1). Eine solche Viewhellip nimmt auch das Ende der niedrigeren länger an, geht eindeutig davon aus, dass der deflationäre Druck auch ihren Höhepunkt erreicht hat und der Inflationsdruck zurückkehrt. Es geht auch davon aus, dass es in Amerika keine Rückkehr zur unkonventionellen Geldpolitik geben wird, auch wenn diese Politik in Japan und der Eurozone stattfindet. Nun ist es wahr, dass es unzählige falsche Vorhersagen gab, die vor dem Ende des Bullenmarktes in Staatsanleihen gemacht wurden. In der Tat, in jedem Jahr, seit die Nach-Finanz-Krise Erholung begann im Jahr 2009, die überwiegende Mehrheit der Ökonomen und Strategen haben falsch vorhergesagt höhere Anleiherenditen im kommenden Jahr, nur um gezwungen werden, diese Ansicht später ändern. Dieser mögliche Wendepunkt in Anleiherenditen, wenn das ist, was es ist, scheint das Ergebnis eines anderen Wendepunktes zu sein: die bevorstehende Trumppräsidentschaft. Chris ist nicht überzeugt: Es ist natürlich dieser wahrgenommene Wendepunkt in der Politik und die damit verbundenen Hoffnungen auf die Rückkehr von Tiergeistern in die amerikanische Wirtschaft, die der entscheidende Auslöser für den dramatischen Sell-off im amerikanischen Rentenmarkt und fast war Gleichermaßen dramatische Rallye im US-Dollar seit Donald Trumprsquos Sieg. Aber aus einer Federal Reserve Perspektive haben diese Marktbewegungen bereits gedient, um die finanziellen Bedingungen deutlich zu verschärfen. Mittlerweile ist der gegenwärtige Einrichtungsgespräch, vor allem in Washington, dass die Geldpolitik zunehmend impotent ist und dass die ldquoheavy liftingrdquo jetzt von der Fiskalpolitik getan werden sollte. Dies erklärt, warum gerade über die einzige Frage, die Donald Trump und Hillary Clinton vereinbart während der letzten yearrsquos Präsidentschafts-Kampagne war Infrastruktur-Stimulus. Dennoch, wenn dies der Kontext ist, muss auch zugegeben werden, dass Trumprsquos fiskalische Lockerung Pläne sind viel aggressiver als das, was die meisten neo-keynesianischen Niederlassung Politiker wäre bequem, vor allem seine vorgeschlagenen aggressiven Steuersenkungen. Während GREED amp Angst wird der erste zugeben, dass Steuersenkungen und Deregulierung sind eindeutig positive Auslöser für Tiergeister und Wachstum, extreme Skepsis ist gerechtfertigt auf die Hoffnungen derzeit in die Befugnisse der fiskalischen Lockerung und damit verbundenen Infrastruktur Ausgaben investiert, auch wenn es angenommen wird Dass ein republikanisch-kontrollierter Kongress, der viele fiskalische Konservative enthält, wirklich bereit ist, sich bei den Donaldrsquos-Ausgabenplänen anzumelden. Ich bin auch einverstanden, dass die Jury immer noch auf der Infrastrukturausgabe liegt. Chris fährt fort, potenzielle handelspolitische Veränderungen zu diskutieren: Inzwischen ist die viel diskutierte protektionistische Bedrohung, die durch den Präsidenten gewählt wird, härter zu nennen. GREED amp fearrsquos Ansicht ist, dass die meisten inhaltlichen Vorschlag da draußen ist der Gesetzentwurf derzeit vor dem Repräsentantenhaus diskutiert hier im Detail im letzten Monat. Obwohl der Gesetzentwurf nicht vorschlägt, hat dieser Gesetzentwurf, den manche eine ldquoborder Steuer, rdquo nennen, in mancher Hinsicht dieselbe praktische Wirkung, da er die steuerliche Abzugsfähigkeit gegen die Körperschaftssteuer der Einfuhren beseitigen würde, während die Gewinne nicht mehr besteuert würden US-Preis für Exporte. So würde der Vorschlag die US-Einfuhren auf den Körperschaftsteuersatz steuern, während die Einnahmen aus der Exporte aus einer US-Besteuerung befreit werden. Es gibt anscheinend große Lobbyarbeit, die derzeit gegen diese Gesetzgebung von Corporate America, was nicht überraschend ist, da die jährlichen Importe in Amerika sind US 2,7tn (siehe Abbildung 11) und gegeben das Geld, das von amerikanischen Unternehmen in ihre Lieferketten in der investiert wurde Ära der Globalisierung, sei es in Mexiko, Asien oder anderswo. Noch diese weekrsquos Nachrichten von Ford, der Pläne für eine US 1.6bn mexikanische Anlage zugunsten von Michigan aufgibt, ist ein Zeichen der Richtung, in der die politischen Winde wehen. So sagte Ford am Dienstag, dass es Pläne für eine neue US 1.6bn Anlage in Mexiko und Investitionen US 700m in seinem Flat Rock, Michigan, plantrsquos Expansion. Es lohnt sich auch zu wiederholen, dass diese vorgeschlagene republikanische Gesetzgebung zum Teil vom republikanischen Haussprecher Paul Ryan gesponsert wird. Um Chrisrsquos letzten Punkt zu verlängern, höre ich viele Kritiker sagen Trump canrsquot gewinnen, indem sie nach Unternehmen ein zu einer Zeit. Aber er braucht es nicht. Beispiele für ein paar hochkarätige Unternehmen stellen bereits eine Nachricht an andere weiter. Kein CEO will das Thema eines Trump-Tweets sein. Ich erwarte, dass solche Tweets zu langsam und schließlich zu stoppen, wie Führungskräfte ihre Expansionspläne auf inländische Produktion konzentrieren. Diese Verschiebung wird zu Schwachstellen in exportschweren Volkswirtschaften führen. Aus diesem Grund begünstigt Chris ldquodomestic demandrdquo Geschichten, d. h. Länder, die groß genug sind und reich genug sind, um das Wachstum innerhalb ihrer eigenen Grenzen zu bewahren. Thatrsquos eine kleine Liste, natürlich. Bank Credit Analyst: Looming Shifts Ich freue mich jedes Jahr-Ende auf die jährliche ldquoMr. Xrdquo Ausgabe von Bank Credit Analyst. Sie stellen ihre Prognosefrage als Gespräch mit einem langjährigen Klienten auf. Ich habe keine Ahnung, ob Herr X eine echte Person oder ein Mythiker ist, aber ich fühle mich wie ein alter Freund. BCA ist auch skeptisch, dass die neue Washington-Führung in diesem Jahr viel fiskalische Impulse geben wird. Sie gehen weiter und stellen die gleiche Frage über den Rest der Welt. Herr X: Was ist mit den steuerlichen Entwicklungen in anderen Ländern BCA: Die japanische Regierung hat die Staatsausgaben erneut verstärkt, doch der IWF schätzt, dass die steuerlichen Veränderungen im Jahr 2016 nur noch 0,3 auf das BIP anstiegen, mit einer noch geringeren Auswirkung für 2017. Und eine erneute Verschärfung Wird voraussichtlich im Jahr 2018 als verschobenen Anstrengungen, um in das Defizit zu ergreifen. Natürlich könnte sich eine Umsatzsteuererweiterung noch einmal verzögern, wenn die Wirtschaft weiterhin enttäuscht ist. Aber mit einem Gesamtbudget Defizit von 5 BIP und Bruttoschulden Schulden von mehr als 250 BIP, Japanrsquos Raum für zusätzliche Anreize ist begrenzt (Grafik 4). Obwohl die Bank of Japan rund 40 ausstehende Staatsschulden besitzt, können die Behörden nicht offen zugeben, dass dies abgeschrieben wird. Während in Japan mehr steuerliche Bewegungen möglich sind, ist es zweifelhaft, dass sie das Wachstumsbild erheblich verändern würden. Die Peripheriestaaten des Euroraums sind an der drastischen finanzpolitischen Sparpolitik vorbei, die ihnen vor einigen Jahren auferlegt wurde. Dennoch gibt es nicht viel Spielraum für die Manövrierung im Hinblick auf die Verabschiedung einer offen reflationären Haltung. Es ist eine Sache, einen Blick auf die steuerlichen Zwänge des EUrsquos-Wachstums - und Stabilitätspaktes zu werfen und ganz anders, um sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Die meisten Länder der Volkswirtschaften haben Staatsschulden-zu-BIP-Verhältnisse weit über den im Rahmen des Maastricht-Vertrags erforderlichen 60. In Summe ist ein Umstieg auf Fiskalreiz nicht in den Karten für den Euro-Raum. Die U. K. soll nach der Brexit-Abstimmung mehr Reflationspolitik annehmen, doch würde dies die Verringerung des privaten Sektors am meisten kompensieren. Schlussfolgerung, die drohenden Verschiebungen in der Fiskalpolitik werden für das globale Wachstum in den nächsten Jahren positiv sein, sind aber kaum Spielverhalten. Ihre Schlussfolgerung ist die klassische BCA-Moderation. Ich denke, sie können die unbewusste Quelle meiner ldquoMuddle Throughrdquo Philosophie sein. So viel wie ich gerne Dämmerung oder Euphorie prognostizieren möchte, bekommen wir selten auch zu viel. Im Handel sieht BCA wenig Gefahr eines Handelskriegs und stellt fest, dass der Handel vor kurzem aufgehört hat, einen Netto-Beitrag zum Weltwachstum zu leisten: Die globalen Exportvolumina wachsen langsamer als das BIP. Thatrsquos hauptsächlich ein Ergebnis der Chinarsquos wachsende inländische Produktion. Sie haben auch einige Gedanken über die US-Inflation: Inflation und Anleiherenditen in den USA haben einen zyklischen Wendepunkt überschritten, aber das bedeutet nicht, dass ein anhaltender großer Aufwärtstrend unmittelbar bevorsteht. Letrsquos beginnen mit Inflation. Ein guter Teil des Anstiegs der zugrunde liegenden U. S.-Inflationsrate ist auf einen Anstieg der Wohnungsmietkosten zurückzuführen, und in jüngster Zeit eine Spike in der medizinischen Versorgung Kosten. Keiner dieser Trends sollte dauern: Änderungen an der ACA sollten die steigenden Kosten der medizinischen Versorgung festnehmen, während der erhöhte Wohnungsbau den Anstieg der Mieteinflüsse stärken wird. Die Miet-Leerstandsrate scheint sich zu stabilisieren, während die Miete Inflation rollt. Mittlerweile hat sich die Inflationsrate für Kerngüter auf einem niedrigen Niveau gehalten und wird wahrscheinlich aufgrund des dollarrsquos-Aufstiegs niedriger gesenkt. Natürlich geht das davon aus, dass wir nicht mit deutlich höheren Einfuhrzöllen und einem Handelskrieg enden. Der Hauptgrund für einen weiteren kurzfristigen Anstieg der zugrunde liegenden U. S.-Inflation ist der Verschärfung des Arbeitsmarktes und die daraus resultierende Straffung des Lohnwachstums. With the economy likely to grow above a 2 pace in 2017, the labor market should continue to tighten, pushing wage inflation higher. So the core PCE inflation rate has a good chance of hitting the Federal Reserversquos 2 target before the year is out. And bond investors have responded accordingly, with one-year inflation expectations moving to their highest level since mid-2014, when oil prices were above 110 a barrel (Chart 10). Long-run inflation expectations also have spiked since the U. S. election, perhaps reflecting the risk of higher import tariffs and the risks of political interference with the Fed. So again, itrsquos Muddle Through. Inflation will hit the Fedrsquos target but not get much higher. As for the stock market, BCA sees reasons for caution but not an imminent crash. They make a good point about wages affecting corporate profit margins. Investors are excited about the prospect that U. S. earnings will benefit from both faster economic growth and a drop in corporate tax rates. We donrsquot disagree that those trends would be positive, but there is another important issue to consider. One of the defining characteristics of the past several years has been the extraordinary performance of profit margins which have averaged record levels, despite the weak economic recovery (Chart 28). The roots of this rise lay in the fact that businesses rather than employees were able to capture most of the benefits of rising productivity. This showed up in the growing gap between real employee compensation and productivity. As a result, the owners of capital benefited, while the labor share of income ndash previously a very mean reverting series ndash dropped to extremely low levels. The causes of this divergence are complex but include the impact of globalization, technology and a more competitive labor market. With the U. S. unemployment back close to full-employment levels, the tide is now turning in favor of labor. The labor share of income is rising, and this trend likely will continue as the economy strengthens. And any moves by the incoming administration to erect barriers to trade andor immigration would underpin the trend. The implication is that profit margins are more likely to compress than expand in the coming years, suggesting that analysts are far too optimistic about earnings. Long-term growth will be closer to 5 than 12. The turnaround in the corporate income shares going to labor versus capital represents another important element of our theme of regime changes. As they say, this is potentially a major shift for equity valuations. Companies have sustained profit margins largely due to automation, offshoring, immigration, and surplus labor supply in the US. All those conditions are now changing. That will affect corporate earnings, though the impact will take time to show. Indeed, BCA is bullish on stocks for 2017. The stock market is vulnerable to a near-term setback following recent strong gains, so this is not a great time to increase exposure. However, we do expect prices to be higher in a yearrsquos time, so you could use setbacks as a buying opportunity. Of course, this is with the caveat that long-run returns are likely to be poor from current levels, and we have the worry about a bear market some time in 2018 if recession risks are building. Playing market overshoots can be very profitable, but it is critical to remember that the fundamental foundations are weak and you need to be highly sensitive to signs that conditions are deteriorating. By BCA standards, this is a pretty bold call. ldquoWe do expect prices to be higher in a yearrsquos timerdquo may come back to haunt them when Mr. X comes around next December. Or maybe hersquoll be grateful they had him hold on. I could actually add another 15 or 20 pages from another dozen forecasts that are worth reading. (Forget the dozens that are either just boring, too dense to understand, or insane.) I selected these for the variety of views they give us (and views that are not necessarily my own). One anecdotal note: I had lunch today with some colleagues, and one of the ladies is a good friend who is a brokeradvisor at one of the big wire houses. Shersquos normally a fairly cautious, value-oriented investor and she commented on how her client seemed to have changed in the last two months (read: since the election). ldquoThey became way more positive and ready to make decisions. They are moving money from the sidelines and taking positions. rdquo That squares with all of the sentiment polls and especially with the latest NFIB (National Federation of Independent Businesses) optimism poll. I am hearing that from all over. That optimism is good for the economy and markets, but it doubles the pressure on Congress and President-elect Trump to actually follow through with legislation, tax cuts, and the cutting of unnecessary bureaucratic regulations, in order to actually provide economic stimulus. I am worried that no matter how much Congress thinks it will deliver ndash and believe me, if they give us anything they will think itrsquos a big deal ndash it wonrsquot be seen as enough. I guess the flip side of that trade is that half the country has extraordinarily low expectations of soon-to-be-president Trump and Congress, so it may not be hard to clear that bar. Irsquom trying to arrange a series of meetings in Washington DC next week, which I hope to videotape for you, to try to cut through some of the stuff that dreams are made of and try to figure out what might actually come out of the sausage mill. Right now, schedules are very up in the air, so it may be hit or miss as to whom I get to see, but I expect to come back with more information than I have now. Shane and I will be in Washington for the inauguration. We will go straight from DC to the Inside ETFs Conference in Hollywood, Florida, January 22ndash25. If you are in the industry and coming to that conference, make a point to meet with me. Mauldin Solutions (my investment advisor firm) will have a booth where I will try to hang out some. If you are an independent broker advisor in the area, come by and see me. I will be making some big announcements at the conference. Then Irsquoll be speaking at a one-afternoon conference hosted by SampP Dow Jones here in Dallas on February 1. I will then be at the Orlando Money Show February 8ndash11 at the Omni in Orlando. Die Registrierung ist kostenlos. I am also scheduled to speak at a large hedge fund conference in the Cayman Islands February 14 to 18. Details on the Cayman conference to follow. I confess to being a political junkie. I was seriously involved with Republican Party politics in Texas and nationwide for about 20 years, ending in the early 2000s. Business and personal issues dictated that I reduce my involvement and, surprisingly, I have not missed it. But that didnrsquot end my fascination with the process. That started in high school and college. (I told George McGovern I would vote for him and I did. I also voted for Jimmy Carter.) But then things changed. Back in the late rsquo80s, you could get all the Republicans in Texas together in a small hotel and have room left over. We pretty much all knew each other. Not so much today. But I donrsquot recall ever having the political process captivate my attention as much as it has this last cycle. I think thatrsquos because soon-to-be-president Trump represents the potential for significant change, and not just in things like entitlement programs or taxes or the posture of the Defense Department. There is the potential ndash and let me emphasize that it is potential, and not something we will know about for at least a few years ndash that the businessman side of Trump can reorganize how the federal government works. I have observed over the last 20 to 30 years that good ndash even great ndash ideas from well-meaning politicians, even if they are passed into law, get lost in bureaucratic political correctness and legalese and die. Whatever emerges from the bureaucracy is not what was intended by the original legislation. And this has become an increasing problem. I am driven, and have been since elementary school, to try to figure out what the future will look like. In a way, I am much more interested in ldquofuture historyrdquo than actual history as the driver of my thinking and writing. I can imagine a future in which Trump ldquodrains the swamprdquo of bureaucratic detritus and makes some real, positive change possible. Irsquove been reading and listening to Newt Gingrichrsquos essays on what he calls Trumpism. He is doing a seven-part video series at the Heritage Foundation and has delivered the first two sessions, which you can see here . (You will have to scroll through other videos.) Those interested can sign up for the entire series here: Understanding Trump and Trumpism. There was also a great essay by John Steele Gordon in this morningrsquos Wall Street Journal . In fact, there are dozens of people trying to figure out what the heck is going on with the new administration. It is unlike anything we have seen. My associate Patrick Watson, a voracious and omnivorous reader of a wide variety of media (I simply canrsquot keep up), noticed the following coincidences. Kissinger shows up to meet with Trump, on the same day that Japanese Prime Minister Abe is also in Trump Tower. Two weeks later, at the very moment when Trump is calling the Taiwanese president (upsetting the apple cart in the press), a 93-year-old Kissinger decides to visit China on the same day and happens to be meeting with Chinese Prime Minister Xi Jinping. I donrsquot know that that has been picked up in the press. Neither has the fact that a short time later Mr. Kissinger comes back to Trump Tower, and now State Department Secretary nominee Rex Tillerson is there on the same day. Other than the coincidences of timing, there is nothing that we know about these interesting events. I had an interview yesterday with Christof Leisinger, business editor of the New Zuumlrich Times (technically Neue Zuumlrcher Zeitung . Wirtschaftsredaktion, for my German readers). He asked me a question that Irsquove been asked several times: who do I think will be the next Fed chair My standard glib answer is, ldquothe usual suspects, rdquo and Irsquom always adding my favorite, Richard Fisher. But then it occurred to me that that is not the correct answer. The correct answer is, we literally donrsquot know and have no idea. Trump had 75 people in his pool of potential nominees for the head of Veterans Affairs. I am told he interviewed 25 of them. Who in Godrsquos green earth would ever interview 25 people for one position One that, frankly, is a little bit down the league tables. Not that it isnrsquot important, as there are literally scores of important appointments, but 25 interviews If we look at what Trump is doing so far, it seems to be what he does in business: He looks for the best person he can find, searching and interviewing, and then goes with what his instincts say is the right person to make the vision happen. Of course he interviews the usual suspects, but he also reaches outside the box. That is why we are getting so many new faces and people that, frankly, would have been excluded from a Bush administration as too controversial. I look at each appointment, and what I see is somebody carefully chosen to do a particular thing and to force the bureaucracy to move in a particular direction. So when it comes to picking a Fed chairperson, I expect him to interview Warsh and Taylor and Fisher, but Irsquoll make a side bet that he interviews a few other people as well. I think itrsquos only 50-50 that he picks one of the usual suspects. Wersquoll get some indications of the direction he wants to see the Fed go with the first two nominations for the governor positions, nominations that I assume will happen within the next 60 to 90 days. That will give us a little clarity, but I donrsquot think his process of interviewing a number of people and listening to them as to what to do before he makes a decision (the opposite of what he does when tweeting) is going to change. When was the last time we had a cabinet room with only one lawyer in it And that is Attorney General nominee Jeff Sessions, who by the very nature of the office has to be an attorney. None of these new cabinet appointees are walking into the room already having ruled out choices because they conflict with current legalistic thinking. They are thinking ldquoHow do we accomplish the jobrdquo After they have figured out what they want to do, they will deal with the lawyers. How many of you know entrepreneurs who see lawyers as something they use in order to get done what they want to do rather than as somebody to tell them what they canrsquot do They pay attention to good advice, and they stay within the rules, but doing so is not at the top of their mind when they are trying to figure out how to achieve the objective they have for their business. Can Trump really do that It certainly seems like hersquos going to give it the old college try. If he can really relieve the bureaucratic sclerosis that we have created in government, that, more than anything else, will be a lasting and meaningful change. Anyway, it is a fascinating thing to watch, especially for those of us who are trying to figure out how the markets and the economy will turn out. I am not so certain that world events, at least from an economic standpoint, will allow Trump to deal with pressing economic issues sooner rather than later. The problems of Italy and China are not running on his timetable. I keep hearing Trump say that China is a currency manipulator but the euro, yen, and pound are all down anywhere from 30ndash40 and the yuan is hardly even down 5 from its peak. They are spending huge amounts of their reserves to prop up the yuan, and I am not certain how long they can keep it up. The international desk at the Treasury Department is going to be very busy. Itrsquos time to hit the send button. You have a great week and remember that, in our own little part of the world, we are allowed to try to create our own future rather than simply allowing larger forces, the sturm und drang of the world, to dictate it. We have to pay attention to the world, but we are not bound by it. Have a great week Your trying to create his own future analyst, Get a Birds-Eye View of the Economy with John Mauldins Thoughts from the Frontline phil1kratt Trump8217s flip-flopping before he even gets sworn in is stunning. The blog Wall Street On Parade gives one example 821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212 8220During his political campaign, Donald Trump repeatedly railed against Wall Street with a specific focus on Goldman Sachs. In the final days of his campaign, Trump released an advertisement that featured his opponent, Hillary Clinton, shaking hands with Goldman Sachs CEO Lloyd Blankfein. As the image flickers on the screen, Trump does a voice over, stating: Its a global power structure that is responsible for the economic decisions that have robbed our working class, stripped our country of its wealth, and put that money into the pockets of a handful of large corporations and political entities. As the ad ends, Trump bares his soul: Im doing this for the people and for the movement and we will take back this country for you and we will make America great again. How did a candidate who repeatedly demonized Goldman Sachs as the poster child for a corrupt establishment that owned Washington end up with Goldman Sachs progeny filling every post that even tangentially has the odor of money or global finance One answer is family ties another may be something darker. Trumps non-stop nominations and appointments of Goldman Sachs alumni have left his supporters stunned. Trump nominated Steven Mnuchin, a 17-year veteran of Goldman Sachs to be his Treasury Secretary. Stephen Bannon, another former Goldman Sachs banker, was named by Trump as his Chief Strategist in the White House. The sitting President of Goldman Sachs, Gary Cohn, has been named by Trump as Director of the National Economic Council, which, according to its website, coordinates policy-making for domestic and international economic issues. Last week, in a move that stunned even Wall Street, Trump nominated a Goldman Sachs outside lawyer, Jay Clayton of Sullivan amp Cromwell, to serve as Wall Streets top cop as Chairman of the Securities and Exchange Commission. Adding to the slap in the face to Trumps working class supporters, Claytons wife currently works as a Vice President at Goldman Sachs.8221 821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212 It8217s not hard to see just who8217s interests Trump is looking out for. jack goldman What about time frames The 24 hour news cycle is meaningless. The fifty year news cycle is critical. What the dollar does in 24 hours is meaningless. What has the dollar done in 50 years It8217s lost 95 of it8217s buying power because it is being counterfeited into oblivion by the US military global empire to take over the world, for free. If the dollar drops 95 in fifty years, we all adapt to theft. If the dollar drops 95 in one day, we all go bankrupt and kill each other. Time frames matter. All counterfeited currency eventually achieve their intrinsic value of zero. This is why gold has gone from 35 counterfeited dollars to 1900 counterfeited dollars, to 1400 counterfeited dollars. The elite 1 have betrayed the 99 with globalism, technology, immigration, and counterfeiting. We need to take control of our own local future back from the global elite who counterfeit. Glenn Taylor Out of curiosity, what would happen if BoJ wrote off its 40 share of government debt What impact on markets and economy would that have copy 2017 Mauldin Economics. Alle Rechte vorbehalten. Thoughts from the Frontline is a free weekly economic e-letter by best-selling author and renowned financial expert, John Mauldin. You can learn more and get your free subscription by visiting MauldinEconomics . Any full reproduction of Thoughts from the Frontline is prohibited without express written permission. If you would like to quote brief portions only, please reference MauldinEconomics. keep all links within the portion being used fully active and intact, and include a link to mauldineconomicsimportant-disclosures. You can contact affiliatesmauldineconomics for more information about our content use policy. To subscribe to John Mauldins e-letter, please click here: mauldineconomicssubscribe Thoughts From the Frontline and MauldinEconomics is not an offering for any investment. It represents only the opinions of John Mauldin and those that he interviews. 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Stock Optionen Maximalschmerzen

Glossar der Optionen Terminologie Aktualisiert 1 Jan 2017 Index nach alphabetischer Reihenfolge Akkumulation - Wenn sich die Aktien nach einem signifikanten Rückgang seitwärts bewegen, wenn die Anleger anfangen zu akkumulieren. Adjusted Options - Nicht standardisierte Aktienoptionen mit maßgeschneiderten Konditionen, um in wesentlichen Änderungen der Grundkapitalstruktur zu vergeben. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Adjusted Optionen. All-or-None (AON) Order - Eine Bestellung, die vollständig ausgefüllt werden muss oder sonst nicht ausgeführt wird. Dies ist eine nützliche Bestellung für Optionshändlern, die komplexe Optionsstrategien ausführen, die genau gefüllt werden müssen. Arten von Optionen Aufträge erklärt. American-Style Option - Ein Optionsvertrag, der jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden kann. Die meisten Exchange-gehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil. Lesen Sie das Tutorial auf American Style Optionen. Arbitrage - Der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten, um von Preisdiskrepanzen zu profitieren. Optionshändlern suchen häufig Preisdiskrepanzen des gleichen Optionskontrakts zwischen verschiedenen Optionsbörsen und profitieren so von einem risikofreien Handel. Lesen Sie mehr über Options Arbitrage. Fragen Sie Preis - Wie in der Phrase Gebot verwendet und gefragt, es ist der Preis, bei dem ein potenzieller Verkäufer bereit ist zu verkaufen. Eine andere Art zu sagen, dies ist der Preis für das, was jemand verkauft wird. Sie kaufen Optionskontrakte und Aktien auf ihren Ask-Preis. Lesen Sie mehr über Optionen Preise. Zuweisen - einen Optionsschreiber zur Erfüllung seiner Verpflichtung zum Verkauf von Aktien (Call Options Schriftsteller) oder Kaufbestand (Put Options Schriftsteller) zu benennen. Der Schriftsteller erhält von der Options Clearing Corporation eine Abtretungserklärung. Lesen Sie mehr über Optionszuweisung. Bei dem Geld - Wenn ein Optionsschlagpreis der gleiche ist wie der vorherrschende Aktienkurs. Lesen Sie mehr über die Geldoptionen. Automatische Ausübung - Ein Schutzverfahren, bei dem die Options Clearing Corporation versucht, den Inhaber einer auslaufenden Geld-in-Geld-Option zu schützen, indem sie automatisch die Option im Namen des Inhabers ausübt. Auto-Trading - Eine Drei-Wege-Vereinbarung, um Ihre Optionen Broker automatisch ausführen Handel empfohlen durch Ihre Optionen Beratung Service. Lesen Sie mehr über Auto-Trading. Backspread - siehe Reverse-Strategie. Lesen Sie mehr über Backspreads. Barrier-Optionen - Exotische Optionen, die entstehen oder aus der Existenz herausgehen, wenn bestimmte Preise erreicht wurden. Lesen Sie mehr über Barrier-Optionen Hier ist Bearish - eine Meinung, die einen Preisrückgang erwartet, entweder durch den allgemeinen Markt oder durch einen zugrunde liegenden Bestand oder beides. Bearish Options Strategies - Verschiedene Möglichkeiten zur Nutzung von Optionen in Ordnung profitieren von einem Abwärtsbewegung in der zugrunde liegenden Aktie. Lesen Sie das Tutorial zu Bearish Options Strategies. Bear Spread - eine Optionsstrategie, die ihren maximalen Gewinn erzielt, wenn die zugrunde liegende Aktie sinkt und ihr maximales Risiko hat, wenn die Aktie im Preis steigt. Die Strategie kann mit Punkten oder Anrufen implementiert werden. In beiden Fällen wird eine Option mit einem höheren auffälligen Preis gekauft und eine mit einem niedrigeren auffälligen Preis verkauft, wobei beide Optionen im Allgemeinen das gleiche Verfallsdatum haben. Siehe auch Bull Spread. Option Strategiebibliothek. Bärenfalle - Jede technisch unbestätigte Abwärtsbewegung, die die Anleger dazu ermutigt, bärisch zu sein. In der Regel geht es vor starken Rallyes und fängt oft das Ungewisse. Beta - Eine Figur, die die historische Neigung eines Aktienkurses anzeigt, um mit der Börse als Ganzes zu bewegen. Bid Price - Der Preis, bei dem ein potentieller Käufer bereit ist, von Ihnen zu kaufen. Dies bedeutet, dass Sie beim Bid Price verkaufen. Lesen Sie mehr über Optionen Preise. BidAsk Spread - Der Unterschied zwischen dem vorherrschenden Geld - und Briefpreis. Im Allgemeinen sind Optionsverträge, die mehr flüssig sind, dazu neigen, einen festeren BidAsk Spread zu haben, während Optionskontrakte, die weniger flüssig sind und dünn gehandelt werden, dazu neigen, einen breiteren BidAsk Spread zu haben. Lesen Sie mehr über Optionen Preise. Binäre Optionen - Optionen, die entweder bezahlen Sie eine feste Rückkehr, wenn es endet in das Geld nach Ablauf oder gar nichts. Lesen Sie mehr über Binary Options. Black-Scholes-Modell - Eine mathematische Formel, die entworfen ist, um eine Option als Funktion bestimmter Variablen zu bewerten - in der Regel Aktienkurs, auffälliger Preis, Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Dividenden und der aktuelle risikofreie Zinssatz. Lesen Sie mehr über Black-Scholes-Modell. Box Spread - Eine komplexe 4-legged Options-Trading-Strategie, die die Vorteile von Diskrepanzen in Optionspreisen für eine risikofreie Arbitrage nutzen soll. Erfahren Sie mehr über Box Spreads. Break - Even Point - der Aktienkurs (oder Preise), bei dem eine bestimmte Strategie weder Geld macht noch Geld verliert. Sie bezieht sich in der Regel auf das Ergebnis zum Verfalldatum der an der Strategie beteiligten Optionen. Ein quadratischer Bruch-Punkt ist derjenige, der sich im Laufe der Zeit ändert. Breadth - Die Nettozahl der Aktien rückläufig gegenüber den rückläufigen. Wenn Fortschritte übertreffen, nimmt die Breite des Marktes zu. Wenn die Rückgänge den Vorschuss übersteigen, ist der Markt rückläufig. Breakout - Was passiert, wenn ein Aktienkurs oder Durchschnitt über einen vorherigen hohen Widerstandswert oder unterhalb eines vorherigen niedrigen Stützniveaus fährt. Die Chancen sind, dass der Trend weitergehen wird. Bullish - eine Meinung, in der man einen Preisanstieg erwartet, sei es durch den allgemeinen Markt oder durch eine individuelle Sicherheit. Bullish Options Strategies - Verschiedene Möglichkeiten zur Nutzung von Optionen in Ordnung profitieren von einem Aufwärtsbewegung in der zugrunde liegenden Aktie. Lesen Sie das Tutorial zu bullischen Optionsstrategien. Bull Call Spread - Eine bullische Optionsstrategie, die darauf abzielt, die Kosten für den Kauf von Call-Optionen zu reduzieren, um von Aktien zu profitieren, die voraussichtlich moderat ansteigen werden. Lesen Sie das Tutorial auf Bull Call Spread. Bull Spread - eine Optionsstrategie, die ihr maximales Potenzial erreicht, wenn die zugrunde liegende Sicherheit weit genug steigt und ihr maximales Risiko hat, wenn die Sicherheit weit genug fällt. Eine Option mit einem niedrigeren auffälligen Preis wird gekauft und eine mit einem höheren auffälligen Preis verkauft wird, die beide in der Regel das gleiche Verfallsdatum haben. Entweder Puts oder Anrufe können für die Strategie verwendet werden. Option Strategiebibliothek. Bull Trap - Irgendein technisch unbestätigter Umzug nach oben, der die Anleger dazu ermutigt, bullisch zu sein. In der Regel vorangegangen wichtige Rückgänge und oft Narren diejenigen, die nicht warten Formular Bestätigung durch andere Indikatoren. Butterfly Spread - Eine neutrale Optionsstrategie, die sowohl ein begrenztes Risiko als auch ein begrenztes Gewinnpotential aufweist, das durch die Kombination einer Stierverbreitung und eines Bären verbreitet ist. Es sind drei Ausübungspreise beteiligt, wobei die unteren zwei in der Stierverbreitung genutzt werden und die höheren zwei im Bären verbreitet sind. Die Strategie kann mit Puts oder Anrufen etabliert werden gibt es vier verschiedene Möglichkeiten der Kombination von Optionen, um die gleiche Grundposition zu konstruieren. Erfahren Sie alles über die Butterfly Spread. Buy To Open - Um eine Optionsposition zu erstellen, indem du lange gehst. Lesen Sie das Buy To Open Tutorial. Anrufen - siehe Anrufoption. Rufen Sie Broken Wing Butterfly Spread - Ein Schmetterling Spread mit einem schiefen Risiko-Reward-Profil, das keine Verluste oder sogar eine leichte Gutschrift, wenn die zugrunde liegenden Aktien bricht nach unten. Dies wird erreicht durch den Kauf weiterer Streik aus der Geld-Call-Optionen als eine regelmäßige Schmetterling verbreiten. Lesen Sie das Tutorial auf Call Broken Wing Butterfly Spread. Rufen Sie Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread mit einem schiefen Risiko-Reward-Profil, das keine Verluste oder sogar eine leichte Gutschrift, wenn die zugrunde liegenden Aktien bricht nach unten. Dies wird erreicht durch den Kauf weiterer Streik aus der Geld-Call-Optionen als eine regelmäßige Condor verbreiten. Lesen Sie das Tutorial auf Call Broken Wing Condor Spread. Call Ratio Backspread - Eine Kredit-Optionen Trading-Strategie mit unbegrenzten Gewinn nach oben und begrenzten Gewinn nach unten durch den Kauf mehr aus der Geld-Anrufe als in den Geld-Anrufe sind kurzgeschlossen. Lesen Sie das Tutorial unter Call Ratio Backspread. Call Ratio Spread - Eine Kredit-Optionen Trading-Strategie mit der Fähigkeit zu profitieren, wenn eine Aktie geht nach oben, nach unten oder seitwärts durch Kurzschluss mehr aus dem Geld Anrufe als in den Geld-Anrufe gekauft werden. Lesen Sie das Tutorial auf Call Ratio Spread. Call Time Spread - Ein anderer Name für Call Calendar Spread. Eine Options-Trading-Strategie, bei der langfristige Call-Optionen gekauft werden und kurzfristige Call-Optionen geschrieben werden, um von Zeitverfall zu profitieren. Lesen Sie das Tutorial auf Call Time Spread. Called Away - Der Prozess, in dem ein Call-Optionsschreiber verpflichtet ist, den zugrunde liegenden Aktienbestand an den Optionskäufer zu einem Preis zu übergeben, der dem Ausübungspreis der Call-Option entspricht. Lesen Sie das Tutorial auf Called Away. Kalender-Spread - Eine Art von Optionen Trading-Strategie, die eine Kombination von Optionen mit verschiedenen Ablaufdaten verwendet, um vor allem aus Zeitverfall profitieren. Lesen Sie alles über Kalender Spreads. Kalender Straddle oder Combination - Eine komplexe neutrale Optionsstrategie mit dem Kauf einer langfristigen Straddle und dem Verkauf einer kurzfristigen Straddle. Lesen Sie alles über Kalender Straddle. Kalender Strangle - Eine komplexe neutrale Optionsstrategie mit dem Kauf eines langfristigen Erwürgungen und der Verkauf eines kurzfristigen Erwürgungen. Lesen Sie alles über Kalender Strangle. Call Options - Optionen, die dem Inhaber das Recht geben, die zugrunde liegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten, festen Zeitraum zu kaufen. Lesen Sie alles über Anrufoptionen. Kapitalisierung - Gesamtbetrag der von einer Gesellschaft ausgegebenen Wertpapiere Hierzu gehören: Anleihen, Schuldverschreibungen, Vorzugsaktien, Stammaktien und Überschüsse. Cash Secured Put - Short Put Optionen, die vollständig von Bargeld im Falle einer Abtretung abgedeckt sind. Lesen Sie alles über Cash Secured Put. Barausgleich Cash Delivered - Optionen, die bei Ausübung den Gewinn in bar anstelle eines zugrunde liegenden Vermögenswertes liefern. Lesen Sie alles über Cash Settled Options. CBOE - Die Chicago Board Options Austausch der ersten nationalen Börse, um notierte Aktienoptionen zu handeln. CBOE VIX - Siehe VIX. Chain - Eine Liste von Optionen Zitate über mehrere Streik Preise. Lesen Sie mehr über Optionsketten. Klasse von Optionen - Optionskontrakte des gleichen Typs und Stils, die denselben Basiswert abdecken. Close - Periode am Ende eines Handelstages, wo die Endpreise für den Tag berechnet werden. Abschlussauftrag - Der Rückkauf oder Verkauf einer Option, für die ein Optionshändler die entgegengesetzte Position hat. Ein Optionshändler, der eine Call-Option schreibt, führt eine Abschlussreihenfolge durch den Kauf aus, um diese Call-Option zu schließen. Ein Optionshändler, der eine Call-Option gekauft hat, führt eine Abschlussreihenfolge durch den Verkauf aus, um diese Call-Option zu schließen. Arten von Optionen Aufträge erklärt. Condor Spread - Eine komplexe neutrale Optionsstrategie, die von einem Aktienhandel innerhalb eines vorgegebenen Bereichs profitiert. Lesen Sie alles über Condor Spreads Here Contango - Ein Begriff aus dem Ölmarkt. Dies ist, wenn weiter monatlich implizite Volatilität höher ist als im nächsten Monat implizite Volatilität. Dies ist ein Hinweis auf eine normale Marktbedingung. Contingent Order - Eine erweiterte anpassbare Options Order, die abhängig von der Erfüllung vorgegebener Kriterien auslöst. Lesen Sie mehr über Contingent Orders. Korrektur - Wenn ein Vorrat im Preis vorübergehend abfällt, bevor er später zurückprallt. Kontraktgröße - Der Betrag des zugrunde liegenden Vermögenswertes, der unter den Optionsvertrag fällt. Dies ist in der Regel 100. Wenn eine Option für 2,50 zitiert wird, würde ein Vertrag 2,50 x 100 250 kosten und würde 100 Aktien decken. Vertrag Neutral Hedging - Eine statische Absicherung Technik mit Kauf 1 Put-Option oder Verkauf von 1 Call-Option für jede 1 Aktie gehalten. Lesen Sie mehr über Vertrag Neutrale Hedging Hier Gegenteil - Der Glaube gegenüber der Öffentlichkeit und der Wall Street. Es ist am bedeutendsten bei großen Marktdrehpunkten. Ein allgemeiner Konsens der Meinung, ob bullisch oder bärisch, ist in der Regel ein Extrem. Ein Investor, der eine gegenteilige Ansicht einnimmt, wird in der Regel in der Zeit profitieren. Umwandlung - Die Umwandlung einer Long-Lager-Position in eine Position, die die Aktie mit Optionen kurz ist, ohne die ursprüngliche Long-Lagerposition zu schließen, durch den Einsatz von synthetischen Positionen. Lesen Sie mehr über Conversions. Konsolidierung - Wenn Aktien nach einem deutlichen Anstieg seitwärts beginnen, wenn die Anleger anfangen, einige ihrer Bestände zu verkaufen, um Gewinn zu erzielen. Contract Range - Der höchste und niedrigste Preis, den ein Optionskonto gehandelt hat. Erfahren Sie mehr über Contract Range. Cover - zum Rückkauf als Abschlussgeschäft eine Option, die ursprünglich geschrieben wurde. Covered Call Write - eine Strategie, in der man Call-Optionen schreibt und gleichzeitig eine gleiche Anzahl von Aktien des Basiswerts besitzt. Lesen Sie alles über abgedeckte Anrufe hier Covered Put Write - eine Strategie, in der man Put-Optionen verkauft und gleichzeitig eine gleich große Anzahl von Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers ist. Erfahren Sie alles über die Covered Put. Covered Straddle Write - der Begriff verwendet, um die Strategie zu beschreiben, in der ein Investor besitzt die zugrunde liegende Sicherheit und schreibt auch eine Straddle auf diese Sicherheit. Das ist nicht wirklich eine abgedeckte Position. Covered Warrant - der Begriff für strukturierte Optionsscheine verwendet, die fast genau das gleiche wie Call-Optionen und Put-Optionen funktioniert. Lesen Sie über die Unterschiede zwischen Optionsscheinen Optionen. Kredit - Geld erhalten auf einem Konto. Eine Kredit-Transaktion ist eine, in der die Netto-Verkauf Erlöse sind größer als die Netto-Kauf-Erlöse (Kosten), wodurch Geld in das Konto. Es gibt viele Kreditoptionsstrategien. Lesen Sie alles über Debit - und Credit-Spreads Hier Credit Spread-Eine Credit Spread Position ist eine Option Spread, in dem die Netto-Verkauf Erlöse sind größer als die Netto-Kauf Erlöse (Kosten), wodurch Geld in das Konto gebracht. Lesen Sie mehr über Credit Spreads. Tagesbestellung - Eine Bestellung, die am Ende des Handelstages ausläuft, wenn sie nicht ausgeführt wird. Lesen Sie alles über Options Orders Here Day Trader Daytrader - Trader, die Optionen und mehrere Optionspositionen alle innerhalb des gleichen Handelstages öffnen und schließen. Day Trading Daytrading - Trading Methodolody, die Mehrere Trades, die geöffnet und geschlossen sind alle innerhalb des gleichen Börsentages. Lesen Sie mehr über Optionen Trading Styles. Debit - Ein Aufwand oder Geld ausgezahlt aus einem Konto. Ein Debit-Transaktion ist eine, bei der die Nettokosten größer sind als der Nettoverkaufserlös. Debit Spread - Option Spreads, die Sie haben, um Geld zu bezahlen, um auf. Lesen Sie mehr über Debit Spreads. Decay - Siehe Time Decay Deliverables - Die finanziellen Vermögenswerte, die an die Optionsinhaber ausgeliefert werden, wenn Optionen ausgeübt werden. Delta - der Betrag, um den ein option146s Preis für eine entsprechende Preisänderung durch das zugrunde liegende Unternehmen ändern wird. Call-Optionen haben positive Deltas, während Put-Optionen haben negative Deltas. Technisch gesehen ist das Delta ein sofortiges Maß für die Option146s Preisänderung, so dass das Delta für gleichmäßige Wechseländerungen durch die zugrunde liegende Einheit verändert wird. Folglich kann die Begriffe Zitat deltaquot und quotdown deltaquot anwendbar sein. Sie beschreiben die Option146s ändern nach einer vollständigen 1-Punkt-Änderung des Preises durch die zugrunde liegende Sicherheit - entweder nach oben oder unten. Die Angabe deltaquot kann größer sein als der quotdown deltaquot für eine Call-Option, während das umgekehrte für Put-Optionen wahr ist. Für detailliertere Erläuterungen zu Delta und anderen Optionsgliedern gehen Sie bitte zu Options Delta. Delta Neutral - Wenn positive Delta-Optionen und negative Delta-Optionen sich gegenseitig versetzen, um eine Position zu erzeugen, die weder den Wert gewinnt noch abnimmt, da sich der zugrunde liegende Bestand leicht nach oben oder unten bewegt. Solch eine Position wird einen Gewinn zurückgeben, egal wie die zugrunde liegende Aktie sich schließlich bewegt, solange der Umzug signifikant ist. Lernen Sie, wie man Delta Neutral Trading durchführt. Delta Spread - Eine Verteilung, die als neutrale Position etabliert wird, indem sie die Deltas der beteiligten Optionen nutzen. Das neutrale Verhältnis wird bestimmt, indem man das Delta der erworbenen Option durch das Delta der schriftlichen Option dividiert. Derivate - Ein Finanzinstrument, dessen Wert sich zum Teil aus dem Wert und den Merkmalen eines anderen Finanzinstruments ergibt. Beispiele für Derivate sind Optionen, Futures und Optionsscheine. Diagonal Call Time Spread - Eine neutrale Option Trading-Strategie profitiert vor allem durch Zeitverfall durch den Kauf langfristigen bei den Geld-Call-Optionen und kurzfristig kurzfristig aus der Geld-Call-Optionen gegen sie. Lesen Sie die Diagonal Call Time Spread Tutorial. Diagonal Spread - Ein Optionen, die auf dem gleichen Underlying, gleicher Typ, aber unterschiedlicher Ablaufmonat und Streik verteilt sind. Lesen Sie die Diagonal Spread Tutorial. Discount - Eine Option ist der Handel mit einem Rabatt, wenn es für weniger als seinen intrinsischen Wert handeln. Eine Zukunft wird mit einem Abschlag gehandelt, wenn sie zu einem Preis gehandelt wird, der kleiner ist als der Barpreis des zugrunde liegenden Index oder der Ware. Siehe auch Intrinsischer Wert und Parität. Discount Broker - Eine Maklerfirma, die niedrige Provisionsraten bietet. Holen Sie sich eine Liste der Optionsvermittler hier Dividenden - Wenn ein Unternehmen einen Teil des Gewinns an bestehende Aktionäre zahlt. Dieser Gewinnanteil kann in bar oder Optionen erfolgen. Lesen Sie über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen. Downside Protection - Generell in Verbindung mit abgedeckten Call-Schreiben verwendet, ist dies das Kissen gegen Verlust, im Falle eines Preisrückgangs durch die zugrunde liegende Sicherheit, die durch die schriftliche Call-Option gewährt wird. Alternativ kann es in Form der Distanz ausgedrückt werden, in der die Aktie fallen könnte, bevor die Gesamtposition ein Verlust wird (ein Betrag, der der Optionsprämie entspricht), oder er kann als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses ausgedrückt werden. Dynamische Hedging - Eine Hedging-Technik, die eine kontinuierliche Neuausrichtung erfordert, um das Hedge-Verhältnis aufrechtzuerhalten. Frühe Ausübung (Abtretung) - Ausübung oder Abtretung eines Optionskontraktes vor Ablauf des Verfallsdatums. Mitarbeiteraktienoptionen - Aktienoptionen, die den Mitarbeitern von ihren Gesellschaften als Mittel der Entschädigung und Anreiz gewährt werden. Lesen Sie mehr über Mitarbeiter-Aktienoptionen. Equity Option - Eine Option, die Stammaktien als Basiswert hat. ETF - Exchange Traded Funds. Open-End-Fonds handelbar über eine Börse wie eine Aktie. ETFs ermöglichten es Investoren, in eine Vielzahl anderer Instrumente wie Gold und Silber zu investieren, genau wie die Investition in Aktien. Europäische Übung - Ein Merkmal einer Option, die vorsieht, dass die Option nur nach Ablauf der Ausübung ausgeübt werden kann. Daher kann es keine frühzeitige Zuordnung mit dieser Art von Option geben. Lesen Sie das Tutorial auf European Style Optionen. Übung - Um das unter den Bedingungen eines aufgeführten Optionskontraktes gewährte Recht aufzurufen. Der Inhaber ist derjenige, der trainiert. Rufen Sie Inhaber aus, um die zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen, während die Inhaber die Ausübung der zugrunde liegenden Sicherheit ausüben. Lesen Sie das Tutorial, wie Sie eine Option ausüben können. Ausübungslimit - Die Begrenzung der Anzahl der Verträge, die ein Inhaber in einem bestimmten Zeitraum ausüben kann. Mit der entsprechenden Optionsbörse festgelegt, soll ein Investor oder eine Gruppe von Investoren daran gehindert werden, den Markt in einer Aktie zu quoten. Ausübungspreis - Der Preis, zu dem der Optionsinhaber das zugrunde liegende Wertpapier im Sinne seines Optionsvertrages kaufen oder verkaufen kann. Es ist der Preis, zu dem der Anrufinhaber ausüben kann, um das zugrunde liegende Wertpapier zu kaufen, oder der Put-Inhaber kann das zugrunde liegende Wertpapier verkaufen. Bei den aufgeführten Optionen entspricht der Ausübungspreis dem Ausübungspreis. Erwartete Rückkehr - Eine ziemlich komplexe mathematische Analyse mit statistischer Verteilung der Aktienkurse, es ist die Rendite, die ein Investor erwarten könnte, eine Investition zu machen, wenn er im Laufe der Geschichte genau die gleiche Investition machen würde. Gültigkeitsdatum - Der Tag, an dem ein Optionskonto ungültig wird. Das Verfallsdatum für börsennotierte Aktienoptionen ist der Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Alle Inhaber von Optionen müssen ihren Wunsch anüben, wenn sie dies wünschen, bis zu diesem Zeitpunkt ausüben. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Optionen Expiration. Verfallzeit - Die Tageszeit, nach der alle Ausübungsmitteilungen am Verfallsdatum eingegangen sind. Technisch ist die Ablaufzeit nach Ablauf von 5:00 Uhr nach Ablauf des Verfallsdatums, aber die öffentlichen Inhaber von Optionskontrakten müssen ihren Wunsch, spätestens um 17:30 Uhr am Geschäftstag vor dem Verfallsdatum auszuüben. Die Zeiten sind Ostzeit. Verlieren Sie wertlos - Wenn aus dem Geld Optionen verlieren alle ihren Wert und Ablauf am Verfalltag. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Expire Worthless. Extrinsic Value - auch als Premium Value oder Time Value bekannt. Es ist der Unterschied zwischen einem Optionspreis und dem intrinsischen Wert. Lesen Sie das vollständige Tutorial zu Extrinsic Value. Fair Value - Ein Begriff, der verwendet wird, um den Wert eines Options - oder Futures-Kontrakts zu beschreiben, wie durch ein mathematisches Modell bestimmt. Treuhandgespräch - Eine Option Trading Stratey, die Call-Optionen als Ersatz für eine Schutz-Put oder verheiratet in den gleichen Anteil gekauft kauft. Lesen Sie mehr über Treuhandgespräche Hier Finanzinstrument - Ein physisches oder elektronisches Dokument, das einen intrinsischen Geldwert hat oder Wert überträgt. Zum Beispiel sind Bargeld, Aktien, Futures, Optionen und Edelmetalle Finanzinstrumente. Frontspreads - Optionsstrategien, die von neutralen Marktbedingungen profitieren sollen, wo sich die Preise sehr wenig ändern. Lesen Sie mehr über Frontspreads. Fundamentalanalyse - Eine Methode zur Analyse der Aussichten eines Wertpapiers durch die Einhaltung akzeptierter Bilanzierungs - maßnahmen wie Ertrag, Verkauf, Vermögenswerte und so weiter. Gamma - Die Änderungsrate einer Aktienoption Delta für eine Einheit Änderung des Kurses der zugrunde liegenden Aktie. Lesen Sie alles über Optionen Gamma. Gamma Neutral - Eine Position, die null oder nahe Null Gamma Wert hat, was dazu führt, dass der Delta-Wert der Position stagniert, egal wie sich ihr zugrunde liegendes Lager bewegt. Lesen Sie alles über Gamma Neutral. Goldilock Economy - Eine Wirtschaft, die stetiges Wachstum und moderate Inflation hat, die weder zu heiss noch kalt ist und eine marktwirtschaftliche Geldpolitik ermöglicht. Gut bis storniert (AGB) - Eine Bezeichnung, die auf einige Arten von Aufträgen angewendet wird, was bedeutet, dass die Bestellung in Kraft bleibt, bis sie entweder gefüllt oder storniert ist. Lesen Sie alles über Options Orders Here Going Forward - Analysten Jargon. Bedeutung in der Zukunft. 12 Monate nach vorne bedeutet 12 Monate in der Zukunft. Griechen - Eine Reihe von mathematischen Kriterien bei der Berechnung der Aktienoptionspreise. Bitte lesen Sie mehr über Option Griechen. Grocession - Eine verlängerte Periode von 0 bis 2 Wachstum im BIP, die wie eine Rezession fühlen wird. Hedge - Transaktionen, die vor Verlust durch eine kompensatorische Preisbewegung schützen. Lesen Sie alles über Hedging Hier Hedge Ratio - Die mathematische Größe, die gleich dem Delta einer Option ist. Es ist sinnvoll, in der Erleichterung eine theoretisch risikolose Absicherung zu ermitteln, indem man Positionen in der zugrunde liegenden Aktie und deren Call - oder Put-Optionen einspart. Lesen Sie alles über Hedge Ratio Hier Historische Volatilität - Volatilität der vergangenen Kursbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Auch bekannt als Realized Volatility. Horizontale Call Time Spread - Eine Optionsstrategie, bei der längerfristig bei den Geldanrufoptionen gekauft und kurzfristig bei den Geldanrufoptionen geschrieben werden, um zu profitieren, wenn der zugrunde liegende Bestand stagniert bleibt. Lesen Sie das Tutorial auf Horizontal Call Time Spread. Horizontale Put Time Spread - Eine Optionsstrategie, bei der längerfristig bei den Geldpaketen Optionen gekauft werden und kurzfristig bei den Geldoptionen geschrieben werden, um zu profitieren, wenn der zugrunde liegende Bestand stagniert bleibt. Lesen Sie das Tutorial auf Horizontal Put Time Spread. Horizontale Verbreitung - Eine Optionsstrategie, in der die Optionen den gleichen Ausübungspreis haben, aber unterschiedliche Verfallsdaten. Implizite Volatilität - Ein Maß für die Volatilität der zugrunde liegenden Aktien, wird durch die Verwendung der derzeit auf dem Markt bestehenden Preise bestimmt, anstatt historische Daten über die Preisänderungen der zugrunde liegenden Aktie zu verwenden. Lesen Sie mehr über Implied Volatility. Incremental Return Concept - Eine Strategie der abgedeckten Call-Schrift, in der der Investor strebt, eine zusätzliche Rendite aus der Option schriftlich gegen eine Aktienposition, die er gezielt zu verkaufen - möglicherweise zu wesentlich höheren Preisen zu verdienen. Index - Eine Zusammenstellung der Preise mehrerer gemeinsamer Einheiten zu einer einzigen Nummer. Index Option - Eine Option, deren Basiswert ein Index anstelle eines harten Vermögenswertes wie Aktien ist. Die meisten Indexoptionen sind kassenbasiert. Lesen Sie das vollständige Tutorial zu den Indexoptionen. Im Geld - Ein Begriff, der einen Optionsvertrag beschreibt, der einen intrinsischen Wert hat. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn die zugrunde liegende Sicherheit höher ist als der Ausübungspreis des Anrufs. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn die Sicherheit unter dem Ausübungspreis liegt. Lesen Sie hier alles über die Geldoptionen. Intrinsic Value - Der Wert einer Option, wenn sie sofort mit dem zugrunde liegenden Aktienbestand zu ihrem aktuellen Preis abläuft, den Betrag, um den eine Option in-the-money ist. Für Call-Optionen ist dies der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem markanten Preis, wenn dieser Unterschied eine positive Zahl ist, oder null sonst. Für Put-Optionen ist es der Unterschied zwischen dem markanten Preis und dem Aktienkurs, wenn dieser Unterschied positiv ist, und null sonst. Lesen Sie das vollständige Tutorial zum Intrinsic Value Last Trading Day - am dritten Freitag des Verfallmonats. Die Optionen gehen auf den letzten Handelstag um 15.00 Uhr Eastern Time um. Bein - (Verb) Eine risikoorientierte Methode zur Errichtung einer zweiseitigen Position. Anstatt in eine gleichzeitige Transaktion einzutreten, um die Position zu etablieren (z. B. eine Ausbreitung), führt der Trader zuerst eine Seite der Position aus, in der Hoffnung, die andere Seite zu einem späteren Zeitpunkt und einem besseren Preis auszuführen. Das Risiko ergibt sich aus der Tatsache, dass ein besserer Preis niemals verfügbar sein kann, und ein schlechterer Preis muss schließlich akzeptiert werden. (Nomen) In einer Optionsstrategie mit vielen Arten von Optionen ist jeder Optionstyp als Bein bekannt. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Optionen Leg Legging - Geben Sie jedes Bein einer komplexen Optionen Handelsposition separat und einzeln ein. Lesen Sie das vollständige Tutorial über Legging LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. Einfach gesagt, es ist Option Verträge, die 1 Jahr oder mehr in der Zukunft abläuft. Manchmal sind Optionskontrakte, die 6 Monate bis ein Jahr später ablaufen, auch als LEAPS bekannt. Lesen Sie mehr überLEAPs. Level II Zitate - Echtzeit-Zitate, die von NASDAQ zur Verfügung gestellt werden, um die spezifische Gebotsanforderung, die von jedem Market Maker bereitgestellt wird, darzustellen. Lesen Sie alles über Level II Zitate hier. Leverage - In Investitionen, die Erzielung eines größeren prozentualen Gewinns und Risikopotenzials. Ein Call-Inhaber hat eine Hebelwirkung in Bezug auf einen Aktieninhaber - der erstere hat größere prozentuale Gewinne und Verluste als der letztere für die gleiche Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie. Lesen Sie, wie Sie Optionen berechnen können. Limit - Siehe Handelslimit. Limit Order - Eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu einem bestimmten Preis (Limit). Lesen Sie mehr über Limit Order. Liquidität - Die Leichtigkeit, bei der ein Kauf oder Verkauf getätigt werden kann, ohne die bestehenden Marktpreise zu stören. Lesen Sie, was die Aktienoption betrifft Liquidität Hier aufgeführte Option - Eine Put - oder Call-Option, die an einer nationalen Optionsbörse gehandelt wird. Aufgelistete Optionen haben feste markante Preise und Ablaufdaten. Lange - Um lang zu sein, ist etwas zu besitzen. Lesen Sie mehr über Long Options Positionen. LookBack-Optionen - Exotische Optionen, die es dem Inhaber ermöglichen, bei der Preisaktion des zugrunde liegenden Vermögenswerts während des Ablaufs zurückzukehren, um den optimalen Preis zu bestimmen, bei dem die Lookbacks-Optionen ausgeübt werden sollen. Lesen Sie mehr über LookBack Optionen Hier Margin (Aktien) - Um eine Sicherheit zu kaufen, indem Sie Geld von einem Maklerhaus ausleihen. Die Margin-Anforderung - der maximale Prozentsatz der Investition, die von der Maklerfirma ausgeliehen werden kann - wird vom Federal Reserve Board festgelegt. Margin (Optionen) - Barzahlung muss bei schriftlichen Optionen berücksichtigt werden. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Options Margin. Marked-To-Model - Eine Bewertungsmethode unter Verwendung von Finanzmodellen für Level 2-Assets, die weniger liquide Mittel sind, die aufgrund eines Fehlens eines leicht verfügbaren Marktes schwer zu bewerten sind. Market Maker - Ein Börsenmitglied, dessen Funktion es ist, bei der Herstellung eines Marktes zu helfen, indem er Gebote und Angebote für sein Konto in Abwesenheit von öffentlichen Kauf - oder Verkaufsaufträgen anbietet. Mehrere Market-Maker sind in der Regel einer bestimmten Sicherheit zugeordnet. Das Market-Maker-System umfasst die Market-Maker und die Board-Broker. Lesen Sie alles über Market Makers Hier Market Order - Eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zum aktuellen Marktpreis. Der Auftrag wird gefüllt, solange es einen Markt für die Sicherheit gibt. Lesen Sie alles über Optionen Market Order Market On Close (MOC) - Eine Option Trading Order, die eine Position an oder nahe Markt schließen füllt. Lesen Sie alles über Options Orders Hier verheiratet Put and Stock - ein Put und Lager gelten als verheiratet, wenn sie am selben Tag gekauft werden, und die Position wird zu diesem Zeitpunkt als Hecke bezeichnet. Lesen Sie mehr über verheiratete Puts Hier Mini Index Optionen - Index-Optionen, die nur ein Zehntel der Größe der regulären Index-Optionen sind. Lesen Sie mehr über Mini Index Optionen Hier Mini Optionen - Aktienoptionen, die nur 10 Aktien statt 100 Aktien umfasst. Lesen Sie mehr über Mini-Optionen Hier Modell - Eine mathematische Formel, die entworfen ist, um eine Option als Funktion bestimmter Variablen zu bewerten - im Allgemeinen Aktienkurs, auffallende Preise, Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Dividenden und der aktuelle risikofreie Zinssatz. Das Black-Scholes-Modell ist eines der weit verbreiteten Modelle. Moneyness - Der Ausübungspreis einer Option in Bezug auf den vorherrschenden Kurs des Basiswerts. Lesen Sie mehr über Moneyness Hier Multiple Compression - Wo sich der Gesamtmarkt über einen Zeitraum hinweg ausbreitet, um die PE-Verhältnisse in der Regel durch Pessimismus über die Makroökonomie zu reduzieren. Mehrfacher Ausbau - Wo der Gesamtmarkt über einen längeren Zeitraum sammelt, um die PE-Verhältnisse aufgrund des Optimismus über die Makroökonomie generell zu erhöhen. NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatisches Zitat System. Es ist ein elektronischer Marktplatz in den USA, wo Wertpapiere elektronisch gelistet und gehandelt werden. Nackte Option - siehe Ungedeckte Option. Narrow Based - Im Allgemeinen bezieht sich auf einen Index, dass der Index aus nur wenigen Aktien besteht, in der Regel in einer bestimmten Branche. Narrow-basierte Indizes sind NICHT vorbehaltlich einer günstigen Behandlung für nackte Optionsschreiber. In der Nähe der Geldoptionen - Optionen mit Ausübungspreisen in der Nähe des Spotpreises des Basiswertes. Lesen Sie das Tutorial auf Near The Money Options. Neutral - Eine Meinung zu schreiben, die weder bärisch noch bullisch ist. Neutrale Option Strategien sind in der Regel entworfen, um am besten, wenn es wenig oder keine Netto-Änderung in den Preis der zugrunde liegenden Aktien. Neutrale Optionsstrategien - Verschiedene Möglichkeiten, Optionen zu nutzen, um eine Aktie zu erzielen, bleibt stagniert oder innerhalb eines engen Handelsbereichs. Lesen Sie das Tutorial zu Neutral Options Strategies. Non-Equity-Option - Eine Option, deren Basiswert nicht Stammaktien ist, bezieht sich in der Regel auf Optionen auf physische Rohstoffe, kann aber auch auf Indexoptionen erweitert werden. One Sided Market - Ein Markt Zustand, wo es deutlich mehr Verkäufer als Käufer oder mehr Käufer als Verkäufer. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers. Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest . Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock. Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains . Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts . Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures . Optionable Stocks - Stocks with tradable options. Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain . Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price. Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders . Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading . Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges. Options Margin - See Margin (Options). Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading . Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading . Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies. Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols. Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options . Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates. Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued. Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option. Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract. Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options. Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments. Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate buy or sell a block of securities, thereby establishing a position. Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles . Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the Premium, it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium. Premium Over Parity - See Extrinsic Value. Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range. Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph. Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy. Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist146s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are). Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a Correction. Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread . Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread . Put - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here . Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity is also known as the Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here . Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Traders HQ. Read more about Put Call Ratio . Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread . Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread . Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching . Quarterlies Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options . Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads . Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Reward Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio . Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other. Risk Graph - A graphical representation of the riskreward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down . Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward . Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up . Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading Security Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts. Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement. Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction. Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads . Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads . Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads. Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance. Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options. Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy. Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle. Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices. Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance. Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles. Synthetic Position - A combination of stocks andor options that return the same payoff characteristics of another stock or option position. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock. Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle. Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle. Systematic Risk Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market. Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contracts premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks. Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a companys shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsofts June29Call options. Time Decay - The reduction of a stock options extrinsic value as expiration date draws nearer. See Theta above. Read the full tutorial on Time Decay . Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads. Time Value - Also known as Premium Value or Extrinsic Value. It is the difference between an options price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced. Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are. Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads . Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads . VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX . VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options . Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock. Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies . Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility . Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch . Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of SP500 stock index options. Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew . Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile . Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest . Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the Writer. Read the full tutorial on Options Writing . WALK LIMITreg Order - WALK LIMITreg is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMITreg mark is a type of automated limit order that walks your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders. Important Disclaimer . Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Data and information is provided for informational purposes only, and is not intended for trading purposes. Neither optiontradingpedia, mastersoequity nor any of its data or content providers shall be liable for any errors, omissions, or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. Data is deemed accurate but is not warranted or guaranteed. optiontradinpedia and mastersoequity are not a registered broker-dealer and does not endorse or recommend the services of any brokerage company. The brokerage company you select is solely responsible for its services to you. By accessing, viewing, or using this site in any way, you agree to be bound by the above conditions and disclaimers found on this site. Copyright Warning . All contents and information presented here in optiontradingpedia are property of Optiontradingpedia and are not to be copied, redistributed or downloaded in any ways unless in accordance with our quoting policy. We have a comprehensive system to detect plagiarism and will take legal action against any individuals, websites or companies involved. We Take Our Copyright VERY Seriously OptionsXpress Holdings, Inc. is not affiliated with Masters O Equity Asset Management, and does not sponsor or endorse any of the content on this website. The cash value graph shows the result of the cash value max pain calculation. Die gelbe markierte Spalte zeigt den maximalen Schmerzoptionsschlag an. Die maximale Schmerz-Cash-Value-Berechnung nutzt die Open Interest, um das von den Optionsschreibern ausgezahlte Geld zu bestimmen, wenn die Aktie bei jedem Streik geschlossen werden sollte. Für Details darüber, wie der Barwert max Schmerzpunkt abgeleitet ist, besuchen Sie bitte die Berechnungsseite. Die Stäbe geben an, wie viel Geld ausgezahlt werden würde, wenn die Aktie zum Ausübungspreis schließen würde. Die rote Bar ist das Geld ausgegeben auf Puts. Die grüne Bar ist das Geld ausgezahlt auf Anrufe. Blick auf die linke Seite des Diagramms youll sehen eine große rote Bar. Sollte der Aktienkurs zu diesem Streik sinken, würden viele Puts im Geld sein. Der rote Balken zeigt den Dollarbetrag an, der auf die im Geld ausgegebenen ausgezahlt wird. Wenn dort ein wenig grün ist, dann ist eine kleine Menge an in den Geldanrufen ausgezahlt. Ähnlich zeigt die grüne Leiste auf der rechten Seite an, dass, wenn der Aktienkurs einen großen Dollarbetrag in den Geldanrufen erhöhen würde, ausgezahlt würden. Der maximale Schmerzstreik ist der Streik, bei dem die wenigsten Optionen ausgezahlt werden. Es ist die Kombination der Puts und Anrufe. Der Punkt auf dem Diagramm waren die roten und grünen Stäbe sind die minimale Dollarmenge ist max Schmerz. Bitte beachten Sie, dass das offene Interesse täglich vor dem Börsengang aktualisiert wird. Es wird nicht intraday aktualisiert. Diese Seite verwendet Yahoo Finance und ähnliche Quellen für Optionsdaten. Die offenen Zinsdaten für die Aktienoptionen werden nachträglich erstellt. Offene Zinsdaten sind daher vor dem Börsengang gültig, bevor die CBOE jeden Tag Handelsoptionen beginnt. Nachdem der Markt geöffnet ist und die Optionen mit dem Handel beginnen, können die offenen Zinsdaten nicht mehr gültig sein. Keine Option Datenquelle bietet intra-Tage offenen Interesse. Die einzigen Intra-Tage-Daten sind die Volumendaten. Die zugrunde liegenden Optionsdaten, einschließlich offener Zins - und Barwerte, können auf der Seite Optionsdaten gefunden werden. Die Zahlen über dem Boden stellen die verschiedenen Ausübungspreise der Aktienoptionen dar. Max Schmerzen wird für jeden Streik berechnet, indem er den bei jedem Aufruf ausgezahlten Barwert ermittelt und bei diesem Streik die Option gesetzt hat. Die rote vertikale Leiste ist die Put-Option Cash Value. Der grüne senkrechte Balken ist die Call Option Cash Value. Je weiter weg der Aktienkurs aus dem max Schmerz Punkt desto mehr die Option Schriftsteller müssen auszahlen. Umgekehrt, je näher der max Schmerz Punkt der Aktienkurs ist, desto weniger zahlen sie aus. Max Schmerztheorie sagt, dass die Optionsschreiber die Verträge, die sie geschrieben haben, absichern werden. Im Falle des Market Maker wird die Absicherung in der Bestandsaufnahme neutral gehalten. Betrachten Sie die Marktmacher-Position, wenn er einen Optionsvertrag schreiben muss, ohne eine Position in der Aktie zu haben. Wenn sich das Fälligkeitsdatum nähert, ändert sich der Aktienkurs. Darüber hinaus können Verträge durch die Option Käufer geschlossen werden. Infolgedessen muss der Optionsschreiber seine Hecken neu ausgleichen. Diese Re-Balancing ist eine Anstrengung, um die offenen Verträge abzusichern, so dass ein Staat, wo die geringste Menge an Geld ausgezahlt wird. Re-Balancing von Positionen in der Aktie liefern Druck auf den Preis zu schließen, an der max Schmerzen Punkt. Enter your email address to get the free option screener Saturday, February 25, 2017 4:28 PM AAPL sum put vol30,137 sum call vol49,498 PutCallRatio0.61 expiration 03032017. t. coYiekl5780G t. co0DffRVUxei Saturday, February 25, 2017 4:20 PM HTZ OI for maturity 03172017. 17.50 Highest put. 22.50 Highest call. t. co7VQsKfgwDd t. coYC6AtT9oji Saturday, February 25, 2017 4:12 PM GPL maturity 03172017 Vol PutCallRatio of 0.16 puts5 calls31. t. coDDS7KYK15o Saturday, February 25, 2017 4:04 PM GME OI for maturity 03032017. 26.00 Highest put. 26.50 Highest call. t. coGWQMhT7YqR t. couhvoQNZjdj Saturday, February 25, 2017 3:55 PM WM Max Pain is 70.00 for maturity 03172017. Prev Close 73.15. t. coTUHHjJSF4g t. coefvLsh0kUB Saturday, February 25, 2017 3:47 PMOption Pain Charts for Nifty There is a Wall Street axiom that says 822090 of all the options that are bought and held to expiration will expire worthless8221. This means that 90 of the time the people who 8216write8217 the option and collect the premium, never get their stock 8216called8217 from them or get stock 8216put8217 to them. Whether the actual percentage is 90 or something lower is irrelevant to the evaluation of the Max-Pain effect. Was ist Option Schmerzen Option Schmerzen, auch bekannt als Max Option Pain oder Max Pain, basiert auf der Theorie, dass seit den meisten Optionen Käufer verlieren in Optionshandel, muss der Preis der zugrunde liegenden Aktien manipuliert werden irgendwie zu schließen, während Optionen Ablauf zu einem Preis Das ergibt die meisten Optionen, die aus dem Geld auslaufen. Wenn die Option Schmerz-Theorie gilt, wird es möglich, tatsächlich den genauen Preis vorherzusagen, den eine Aktie bei der Option abläuft, indem sie das offene Interesse sowohl der Call - als auch der Put-Optionen veranschaulicht. That exact price is known as 8220Option Pain8221 or 8220Max Pain8221. Assumptions of Option Pain The definition for Option Pain taken from Optionpain is: 8220In the option market, wealth transfer between option buyers and sellers is a zero-sum game. Bei den Optionstagen endet der zugrunde liegende Aktienkurs oft zu einem Punkt, der den Optionskäufern maximalen Verlust bringt. Dieser spezifische Preis, der auf allen ausstehenden Optionen auf dem Markt berechnet wird, heißt Option Pain. Option Pain is a proxy for the stock price manipulation target by the option selling group.8221 In this definition, we can extract the following assumptions: 1. 8220Wealth transfer between option buyers and sellers is a zero-sum game8221. Dies bedeutet, dass beide Parteien nicht gewinnen oder leiden können. Im Optionshandel, wenn eine Party gewinnt, verliert die andere Partei. 2. 8220On option expiration days, the underlying stock price often moves toward a point that brings maximum loss to option buyers8221. Dies bedeutet, dass auf Option Ablauftag, die meisten Option Käufer mit offenen Positionen verliert Geld. 3. 8220calculated based on all outstanding options in the market8221. Dies bedeutet, dass Open Interest repräsentativ für die Anzahl der Käufer von Aktienoptionen ist. 4. 8220stock price manipulation target8221. Dies bedeutet, dass die Aktienkurse an Optionsablauf Tagen manipuliert werden können. 5. 8221 by the option selling group8221. Dies bedeutet, dass eine spezialisierte Gruppe von Händlern existiert, die die Aktienpreise als Option Selling Group manipuliert. How to calculate option pain for Nifty In order to compute the maximum pain price, or the price level that will see the greatest number of options expire worthless, one has to compute the total rupee value of all open contracts. Lets consider an example using the Nifty and the April 2010 Nifty options, which expire in fourteen more days. To start the Max-Pain analysis, list the available spectrum of strike prices and total Open Interest volume for the April821710 Puts and Calls. See the table below Then calculate the cumulative total value of the current Open Interest positions, as if they are held to the expiry day, over a range of closing prices for the ITM Options during expiry. Nifty After gathering all of the strike prices and open interest numbers for the April 2010 Nifty options, the next step is to compute the cumulative value of the open interest for both the puts and the calls assuming the Nifty closes at various prices. Here will assume that, at expiration, the Nifty closes at a value equal to each of the nineteen strike prices ranging from 4100 to 6000. The process is done for both the puts and the calls. If the Nifty closes on expiry at 4200, then only 4100 call is at the In the money(ITM) option. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 17245000 or (100 x 172450). This is the value of the options that will NOT expire worthless if the Nifty is at 4200 at expiration(Just an assumtion ). From table we can see that the cumulative rupee value of the calls increases as the Nifty moves up in price, but the value of the puts declines as the Semiconductor HOLDRS moves higher. If the Nifty closes on expiry at 4300, then only 4100 call and 4200 is at the In the money(ITM) option. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 35975000 or (100 x 14850) (200172450). If the Nifty closes on expiry at 4400, then only 4100,4200,4300 call is at the In the money(ITM) option and rest of the call expires worthless. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 68365000 or (100 x 19100) (200 x 14850) (300172450). this process needs to be continued till the end of the strike prices. in our case it is 6000. The calculation is little large and lengthy :). Also the same procedure needs to be done to calculate the ITM put values at expiration Finally after computing CALL Value, PUT Value. The next step in finding the point of maximum pain is to add the total value of the open interest for both the puts and calls across the various prices. In table. the total value appears in the last column. The point of maximum pain occurs where the total value is the least. At that level, the most puts AND the most calls will expire worthless, causing the most pain to option owners. In our example, 5300 represents the price of maximum pain. Stacked Chart is plotted i. e the sum of the PUT Value and the CALL Value. The point at which the most options expire worthless is labeled and is the point where the overall minimum value occurs (the Max-Pain Point). It appears to be at the 5300 closing price point. How Should I Read the Call and Put Chart This chart plots the total value of calls (blue) and puts (orange) separately. At a specific price point, if the call value is greater than the put value, the stock price may be manipulated below the strike price, making all call options worthless. If the put value is larger than the call value, the stock price may stop above the strike and make the put options worthless. What Should I Do if I Hold In-The-Money Options Near Expiration You may want to sell the in-the-money option, call or put, one week before the final option expiration Thursday. If you hold these options to the last moment, very likely you will see your options become worthless. Wie man von Optionsschmerzen profitiert, wurde von einigen Investitions - und Optionshandels-Websites vorgeschlagen, dass Aktien in Richtung der Option Schmerz-Ebene als Ablaufstunden-Ansätze zu bewegen und ist am meisten dominant in hohen Volumen Aktien (das sind wieder Ansprüche, die noch streng zu sein haben Getestet oder bewiesen.). Im Wesentlichen, wenn Sie wissen, welchen Preis eine Aktie am Ende und wann, gibt es fast eine endlose Anzahl von Optionen Trading-Strategien, die Sie verwenden können, um es zu nutzen. Wenn die Option Schmerz-Ebene ist höher als der Aktienkurs jetzt, könnten Sie eine Bull Call Spread durch den Kauf der At The Money Call-Optionen und dann verkaufen die Out Of The Money Call Option etwas über oder bei der Option Pain Preis. Umgekehrt, wenn die Option Schmerz-Ebene ist niedriger als der Aktienkurs jetzt, könnten Sie eine Bear Put Spread mit der gleichen Logik verwenden. Naked Call schreiben und schreiben auf den Ausübungspreis etwas über oder unter dem Option Pain Preis funktioniert auch. Verwandte Lesungen und Beobachtungen Über Rajandran Rajandran ist ein Vollzeit-Händler und Gründer von Marketcalls, die sich sehr für den Bau von Timing-Modellen, Algos interessieren. Diskretionäre Handelskonzepte und Trading Sentimental Analyse. Er unterrichtet jetzt Benutzer auf der ganzen Welt, von erfahrenen Händlern, professionellen Händlern bis hin zu einzelnen Händlern. Rajandran besuchte das College in der Chennai, wo er ein BE in Elektronik und Kommunikation verdiente. Rajandran hat ein breites Verständnis von Handels-Software wie Amibroker, Ninjatrader, Esignal, Metastock, Motivewave, Market Analyst (Optuma), Metatrader, Tradingivew, Python und versteht individuelle Bedürfnisse von Händlern und Investoren mit einer breiten Palette von Methoden. THANK YOU VERY MUCH RAJENDARAN SIR FOR SUCH LOVELY ARTICLE. THIS KNOWLEDGE INCREDIBLE ARTICLE HELPS TO UNDERSTAND COMPLEXITY OF OPTION AND INCREASE OUR KNOWLEDGE8230 Very interesting and thank you for all the effort you put in the calculations to arrive at 5300. Have you back tested your results and would you be kind enough to share your analysis. I have my doubts about this concept of Max Pain succeeding in our markets, as you know that options on the Nifty are sold much more than bought and being predominantly dominated by institutions, the 8216max pain8217 calculations may be actually 8216max gain8217 for them. I like to be proved wrong though, and wish for some more previous results. Viren and mishra here are some backtested results from Mr. Vinod which could be useful to you guys in learning the behavior of option pain thanks rajendran for the informative article on options and the pain in the. every month one has to face trading options. after trading for a year in options i felt that i am making money a good amount in the first 2 weeks and losing big time in the last two weeks of a month. all the calls and puts that i buy are usually rocking. but due to the manipulation of option traders i miss out most of the time. i am only alive and kicking as i turn to hedging in the last week. aber. thanks all the same. now can we take it one step further and prepare a simple excel sheet where we can calculate the options pain on a daily basis and find out the trend for high volume and operator active stocks. think about it and pls do send me a email. i could have done it myself but i do not know of any website which shows the value and open interest of option calls . can u help as the 2 weeks are over and i am looking at the 3rd week with some open positions. Wondeful. We have to keep on calculating everyday because the OI changes everyday. Finally it follows that the concept OI plays the role i. e. increase in price and increase in OI is Bullish etc. etc. Am I correct sir Veer you no need to calculate on Excel Sheet for Nifty every day. The Option Pain part has been automated and added to Nifty OI-Tracker Section Hi Rajendran, Again8230same query. The Option Pain Charts seem to be missing. Any news on when they will be back again Thanks T Can i get The columns and rows of nifty options somewhere for e. g date Nifty Options put price call price 22 sept. 6009 2.00 100.4 23 Sept 5900 82208221. It will be very help ful to interprete and analyze. Anand Sagar says How do we calculate the put value or call value in option pain8230i could not understand a bit..please help. Erforderliche US-Regierung Haftungsausschluss CTFC Regel 4.41 Futures-Handel enthält erhebliche Risiken und ist nicht für jeden Investor geeignet. An investor could potentially lose all or more than the initial investment. Risikokapital ist Geld, das verloren gehen kann, ohne die finanzielle Sicherheit oder den Lebensstil zu gefährden. Betrachten Sie nur das Risikokapital, das für den Handel verwendet werden sollte, und nur diejenigen mit ausreichendem Risikokapital sollten den Handel berücksichtigen. Past performance is not necessarily indicative of future results. CTFC RULE 4.41 HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN SOLCHER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWERFEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Alle Trades, Muster, Charts, Systeme, etc., die auf dieser Website oder Werbung diskutiert werden, dienen lediglich der Veranschaulichung und werden nicht als spezifische Beratungsempfehlungen ausgelegt. Alle hier vorgestellten Ideen und Materialien dienen nur zu Informationszwecken und zu Bildungszwecken. Es wurde bisher kein System - oder Handelsmethoden entwickelt, das Gewinne garantieren oder Verluste verhindern kann. Die hierin verwendeten Testimonials und Beispiele sind außergewöhnliche Ergebnisse, die nicht für durchschnittliche Personen gelten und nicht dazu bestimmt sind, zu repräsentieren oder zu garantieren, dass jedermann dieselben oder ähnliche Ergebnisse erzielen wird. Trades, die auf die Abhängigkeit von Trend Methods Systemen gestellt werden, werden auf eigene Gefahr für Ihr eigenes Konto getroffen. Dies ist kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Futures-Interessen. Copyright 2015 Marketcalls Finanzdienstleistungen Pvt Ltd middot Alle Rechte vorbehalten middot Und unsere Sitemap middot Alle Logos amp Trademark gehört zu ihrem jeweiligen Ownersmiddot Daten und Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht für Handelszwecke bestimmt. Weder Marketcalls. in Website noch irgendwelche ihrer Promotoren haften für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen in den Inhalten oder für irgendwelche Handlungen, die in Abhängigkeit davon getroffen werden.